Analiza płynności papierów wartościowych notowanych w systemie WARSET - czas
Oglądaj/ Otwórz
Data
2004Autor
Garsztka, Przemysław
Matuszewski, Przemysław
Wieloch, Karol
Metadata
Pokaż pełny rekordStreszczenie
Garsztka, Matuszewski, and Wieloch (2003) proposed a new method of constructing a liquidity measure, based on the probability of closing a transaction that depends on the price limit and turnover volume. To extend the approach, they attempted to add another risk factor, i.e. the lime needed for the transaction to be concluded. The article presents research findings concerning stock liquidity and the probability of concluding a transaction for a specific number of stocks, at a set price, and by a given date. W pracy Garsztki, Matuszewskiego i Wielocha (2003) autorzy zaproponowali
sposób konstrukcji miary płynności, opartej na prawdopodobieństwie zawarcia transakcji,
uzależnionej od limitu ceny oraz od wolumenu obrotu. Rozszerzeniem problemu jest próba
uzupełnienia miary o dodatkowy czynnik ryzyka, jakim jest czas oczekiwania na zawarcie
transakcji.
W prezentowanym artykule przedstawiono wyniki badań dotyczące płynności papierów
wartościowych oraz prawdopodobieństw zawarcia transakcji na określoną liczbę papierów
wartościowych po ustalonej cenie w założonym terminie.
Collections