http://hdl.handle.net/11089/51617 2026-04-08T21:39:03Z 2026-04-08T21:39:03Z Rachuba, Joanna http://hdl.handle.net/11089/51684 2024-04-13T01:26:52Z 2023-06-30T00:00:00Z

Determinanty wewnątrzbankowe jakości portfeli kredytowych Rachuba, Joanna Maintaining a high quality of loan portfolio constitutes one of the most important challenges faced by the banks. In this process, it becomes particularly important to identify a factor influencing the share of non-performing loans in total loans. Up to date, a lot of research has been devoted to identifying determinants of bank loan portfolios quality. In these analyses, authors focus on bank level characteristics shaping the bank’s propensity to take a credit risk.The purpose of the article: The organisation and then presenting in a synthetical way the findings based on the international literature regarding bank level determinants of the share of non-performing loans in total loans.Hypothesis: Bank level characteristics constitute important factors shaping the share of non-performing loans in total loans.Methodology: Narrative review of international literature on bank level determinants of the share of non-performing loans in total loans.Results of the research: It has been found that bank level determinants represent a crucial group of factors affecting the quality of banksʼ loan portfolios. Among the selected characteristics of banksʼ activities, relationships between the bank size, equity level, profitability, cost efficiency, the share of loans in the bankʼs total assets, and the loan growth and the share of non-performing loans in total loans have been shown.; Utrzymanie wysokiej jakości portfeli kredytowych to wyzwanie, któremu musi sprostać wiele banków. Szczególnie istotna w tym procesie staje się identyfikacja czynników warunkujących udział kredytów zagrożonych w kredytach ogółem. Liczne badania zostały poświęcone identyfikacji determinant jakości portfeli kredytowych banków. W analizach tych autorzy koncentrują się na zmiennych wewnątrzbankowych, które kształtują skłonność banku do podejmowania ryzyka kredytowego.Cel artykułu: Uporządkowanie i syntetyczne przedstawienie wniosków płynących z literatury międzynarodowej podejmującej problematykę determinant wewnątrzbankowych udziału kredytów zagrożonych w kredytach ogółem.Hipoteza: Zmienne wewnątrzbankowe to istotne czynniki kształtujące udział kredytów zagrożonych w kredytach ogółem.Metoda badawcza: Narracyjny przegląd literatury międzynarodowej z obszaru wewnątrzbankowych determinant udziału kredytów zagrożonych w kredytach ogółem.Rezultaty badania: W wyniku przeprowadzonych badań stwierdzono, iż determinanty wewnątrzbankowe to ważna grupa czynników warunkujących jakość portfeli kredytowych banków. Wśród wybranych charakterystyk działalności banków wykazano związki wielkości banku, kapitałów własnych, poziomu generowanych zysków, efektywności kosztowej, udziału kredytów w aktywach banku ogółem oraz tempa wzrostu kredytów z udziałem kredytów zagrożonych w kredytach ogółem.

2023-06-30T00:00:00Z Bernardelli, Michał Próchniak, Mariusz http://hdl.handle.net/11089/51682 2024-04-13T01:26:54Z 2023-06-30T00:00:00Z

Analiza podobieństwa państw Unii Europejskiej w zakresie stabilności systemu finansowego, ścieżek zmian cen i wzrostu gospodarczego przy wykorzystaniu metody Dynamic Time Warping Bernardelli, Michał; Próchniak, Mariusz The article attempts to answer how similar the European Union (EU) countries are regarding the financial system’s behavior, especially its stability. We verify whether changes in the stability of the financial sector are analogous to changes in inflation rates as well as real output and income dynamics. Based on similarities in the financial sector stability and the real economy, we group EU countries into clusters. An element of novelty is the use of the Dynamic Time Warping (DTW) method. It is an innovative method for time series analysis, which has been relatively rarely applied to macroeconomic variables in the economic literature. The analysis covers 27 EU countries and the 2010–2023 period. We use five variables: non-performing loans, banks’ capital adequacy ratio, inflation rate, GDP growth and industrial production index. The results show that countries with the same model of capitalism (Continental, Nordic, Mediterranean, Liberal, and Patchwork) are relatively often highly similar to each other. This means that the institutional environment in a given country, including the model of capitalism, explains to some extent the similarity of time paths of financial and macroeconomic variables in many EU countries.; W artykule podejmujemy próbę odpowiedzi na pytanie, na ile podobne są kraje Unii Europejskiej (UE) pod względem zachowania się systemu finansowego, a zwłaszcza jego stabilności. Weryfikujemy, czy zmiany stabilności sektora finansowego przebiegają analogicznie do ścieżek zmian stóp inflacji oraz dynamiki realnej wielkości produkcji i dochodów. Na podstawie podobieństwa w zakresie stabilności sektora finansowego oraz zmiennych mierzących realną sferę gospodarki grupujemy państwa UE w klastry. Elementem nowości jest zastosowanie w badaniu metody Dynamic Time Warping (DTW). Jest to innowacyjna metoda analizy szeregów czasowych, która w zastosowaniu do zmiennych makroekonomicznych jest stosunkowo rzadko spotykana w literaturze. Analiza obejmuje grupę 27 krajów UE i okres 2010–2023. Wykorzystujemy pięć zmiennych: wolumen kredytów zagrożonych, współczynnik wypłacalności banków, stopa inflacji, dynamika PKB oraz dynamika produkcji przemysłowej. Wyniki pokazują, że względnie często państwa z tym samym modelem kapitalizmu (kontynentalny, nordycki, śródziemnomorski, liberalny i patchworkowy) są do siebie wysoce podobne. Oznacza to, że otoczenie instytucjonalne w danym kraju, w tym model kapitalizmu, wyjaśnia częściowo zbliżone ścieżki czasowe zmiennych finansowych i makroekonomicznych w wielu państwach UE.

2023-06-30T00:00:00Z Kopiński, Dominik Nowicki, Michał Wróblewski, Marek http://hdl.handle.net/11089/51683 2024-04-13T01:26:55Z 2023-06-30T00:00:00Z

IMF and Global Public Goods: seeking a new role in the global economy Kopiński, Dominik; Nowicki, Michał; Wróblewski, Marek Current global economic challenges have stimulated public demand for coordinated activities at a transnational level (as evidenced by the impact of the COVID-19 pandemic crisis). In this context, academic discourse and the forums of various multilateral organizations have invoked the concept of global public goods (GPGs). This paper explores the practical realization of the GPGs concept within the global structures of the International Monetary Fund (IMF), assessing the extent to which the wealth of services provided by the Fund may actually be considered GPGs. Approaching the subject from a theoretical perspective, the paper draws on analytical evaluations of relevant documents and IMF data sources, as well as empirical findings derived from semi-structured in-depth interviews (IDI) with representatives of international organizations (including the IMF) in Washington, DC. The findings suggest that the IMF provides a diverse array of products supportive of international financial stability (particularly ‘best-shot public goods’), and may therefore be regarded as exemplifying the GPGs concept. During times of relative global economic stability, IMF expenditure shifts toward technical support and monitoring, placing the organization in a role more akin to a provider of pure public goods. However, despite the IMF enjoying a number of competitive advantages (and resources) that would seem to preordain a role as a major GPGs provider, the GPGs concept is only marginally evoked in the organization’s publications and activities. Moreover, certain elements of the IMF’s model of operation drastically reduce the organization’s current operating capability as a GPGs provider.; Aktualne wyzwania w gospodarce światowej ujawniają zwiększający się popyt na różne formy koordynacji działań w skali ponadnarodowej (co uwypukla także kryzys post-COVID-19). Stąd też coraz częściej w dyskursie akademickim, a także na forach organizacji multilateralnych pojawiają się odwołania do koncepcji globalnych dóbr publicznych (GPG). Celem tego artykułu jest próba zbadania, w jakim realnie zakresie MFW wpisuje się w ten koncept oraz w jakich obszarach swojej działalności dostarcza GPG. W opracowaniu wykorzystano podejście teoretyczne oraz analizę dokumentów i danych źródłowych MFW, jak również wyniki własnych badań empirycznych (the semi-structured interviews IDI z przedstawicielami organizacji międzynarodowych w Waszyngtonie, w tym MFW). Uzyskane wyniki badań wskazują, iż MFW dostarcza zdywersyfikowane produkty w obszarze międzynarodowej stabilności finansowej (zwłaszcza best shot public goods), a zatem wpisuje się w koncept GPG. Przy czym w okresach względnej stabilności w gospodarce światowej, rosną nakłady MFW w sferach nadzoru i pomocy technicznej, co kieruje instytucję bardziej w kierunku produkcji czystych dóbr publicznych. MFW posiada przy tym przewagi komparatywne (i zasoby) predestynujące do produkcji GPG, ale sam koncept GPG bezpośrednio pojawia się jednak sporadycznie w pracach i aktywności MFW. Jednocześnie w modelu funkcjonowania MFW można zidentyfikować poważne ograniczenia redukujące zdolność operacyjną tej organizacji do produkcji GPG.

2023-06-30T00:00:00Z