http://hdl.handle.net/11089/5860 2026-04-05T14:52:09Z http://hdl.handle.net/11089/16206 Applying the RiskGrade measure in the risk analysis and the efficiency of Open Pension Funds Mikulec, Artur The paper aims at reminding the classic risk measures and presenting the RiskGrade measure (1994). This statistic allows comparisons between the investment risk of different financial assets and also the risk of financial investments across different regions of the World. Some advantages and disadvantages of this measure of volatility and also technical problems of using will be described. After describing RiskGrade measure, the rating of Open Pension Funds (OPFs) considering the investment risk will be created. Obtained results will be compared with the risk of selected Open Investment Funds (OIFs) - with similar assets structure - operating on the Polish asset’s market. Next part of the paper contains the suggestion of the measure of efficiency of investment based on RiskMetrics volatility.; Celem niniejszego opracowania jest przypomnienie klasycznych miar ryzyka oraz prezentacja miary ryzyka RiskGrade (1994). Statystyka ta pozwala porównywać ryzyko inwestycyjne różnych aktywów finansowych, a także ryzyko inwestycji finansowych pochodzących z różnych regionów Świata. Przedstawione zostaną wady i zalety wspomnianej miary zmienności oraz techniczne problemy jej zastosowania. Po omówieniu metodologii RiskGrade zbudowany zostanie ranking Otwartych Funduszy Emerytalnych (OFE) pod względem ryzyka inwestycyjnego. Uzyskane wyniki porównane zostaną z ryzykiem wybranych Otwartych Funduszy Inwestycyjnych (OFI) - o podobnej strukturze aktywów - działających na polskim rynku kapitałowym. W kolejnym kroku przedstawiona zostanie propozycja miary efektywności inwestycji opartej na zmienności RiskMetrics. 2008-01-01T00:00:00Z http://hdl.handle.net/11089/16205 Multivalued coherent risk measures Trzpiot, Grażyna The concept of coherent risk measures with its axiomatic characterization was discussed in a finite probability spaces. The aim of this paper is to apply a multivalued random variable as a multivalued risk measures, for description the risk of portfolio. This is a study related to aggregation problem. We study to alternative methods of aggregation: coherent aggregation of random portfolios and coherent aggregation of risk.; Koncepcja koherentnych miar ryzyka wraz z układem aksjomatów jest dyskutowana w skończonej przestrzeni probabilistycznej. Celem artykułu jest wykorzystanie wielowartościowych zmiennych losowych jako wielowartościowych miar ryzyka do opisu ryzyka portfela aktywów finansowych. Jest to problem agregacji informacji. Rozważamy dwa podejścia: koherentna agregacja losowych stop zwrotu z portfeli oraz koherentna agregacja ryzyka. 2008-01-01T00:00:00Z http://hdl.handle.net/11089/16204 Bayesian estimation of bonus malus coefficients in CR automobile liability insurance Szymańska, Anna The basis of insurance activity is proper premium estimation. The gross premium is the net premium enlarged by a security loading and costs of insurance activity. In the paper individual net premium is calculated by means of three methods: the expected value method, the variance method and the zero utility method. Subsequently, by means of Bayesian estimators, the bonus-malus coefficients for the premiums calculated by the three methods mentioned above were estimated and compared. The research was performed for different parameters of the number of damages distribution.; Podstawą działalności ubezpieczeniowej jest prawidłowe szacowanie składek ubezpieczeniowych. Składka brutto jest to składka netto powiększona o dodatek bezpieczeństwa oraz koszty działalności ubezpieczeniowej. W pracy indywidualne składki netto wyznaczano trzema metodami: metodą wartości oczekiwanej, metodą wariancji oraz metodą zerowej użyteczności. Następnie oszacowano za pomocą estymatorów bayesowskich i porównano współczynniki bonus-malus dla składek wyznaczanych trzema wymienionymi metodami. Badania przeprowadzono dla różnych parametrów rozkładu liczby szkód. 2008-01-01T00:00:00Z http://hdl.handle.net/11089/16203 How to reconstruct the unknown physical quantities using neural networks? Wolter, Marcin In this article an application of neural networks to the reconstruction of unknown physical quantities in particle physics is presented. As an example the mass reconstruction of the hypothetical Higgs boson in the typical high energy physics experiment is used. Monte Carlo events are used to determine the probability distributions of observables (energies of two jets and the angle between them) for various Higgs boson mass, which are later fitted using a Neural Network. These distributions are used to determine the mass probability distribution of the measured particle. The mass is reconstructed without knowing the functional dependence between the observables and the measured quantity. The miscalibration of the measured quantities is automatically corrected in this method.; W artykule zaprezentowane jest zastosowanie sieci neuronowych do rekonstrukcji nieznanych wielkości w fizyce cząstek elementarnych. Jako przykład użyta jest rekonstrukcja masy hipotetycznego bozonu Higgsa oparta na symulowanych danych. Dane te zostały użyte do wyznaczenia rozkładów prawdopodobieństwa mierzonych wielkości (energie dwóch dżetów oraz kąt pomiędzy nimi) dla różnych mas cząstki Higgsa. Rozkłady te zostały następnie sparametryzowane za pomocą sieci neuronowych oraz wyznaczenia rozkładu prawdopodobieństwa masy mierzonej cząstki. Masa jest wyznaczona bez użycia zależności funkcyjnej pomiędzy mierzonymi wielkościami a rekonstruowaną masą. Kalibracja wielkości pomiarowych jest automatycznie korygowana poprzez rozkłady prawdopodobieństwa. Supported in part by Polish Ministry of Science And Higher Education grants 154/6.PRUE/2007 and PBS NR 132/CER/2006/03. 2008-01-01T00:00:00Z