Multivariate ARCH-typc specifications provide a theoretically promising framework for analyses of correlation among financial instruments because they can model time-varying conditional covariance matrices. However, ...

In this paper we present the multivariate stochastic volatility model based on the Cholesky decomposition. This model and the Bayesian approach is used to model bivariate daily financial time series and construct an ...

W artykule omówiono zagadnienie dotyczące prowadzenia w Polsce polityki pieniężnej przy wykorzystaniu metodologii, którą zaproponował John B. Taylor. Funkcja, znana powszechnie pod nazwą „reguły Taylora”, opisuje optymalną ...

W artykule dokonaliśmy przeglądu zasad polityki monetarnej prowadzonej przez bank centralny Rosji. Stosując różne podejścia do tych zasad, testujemy czy bank centralny Rosji reaguje na zmiany inflacji, luki produkcyjnej ...

Analiza korelacji warunkowych między zwrotami kursów walutowych daje nam istotną informację na temat współzależności pomiędzy rynkami walutowymi. W niniejszym artykule opisujemy ten rodzaj zależności w przypadku rynków ...

In the paper we verify the purchasing power parity (PPP) hypothesis for the exchange rate JPY/USD for different time periods and price indexes. We build several forecasting models for this exchange rate including some ...

Celem artykułu jest porównanie metod prognozowania nieliniowych modeli progowych. Wykorzystane zostały dwie metody prognozowania: metoda bootstrap w dwóch wariantach oraz metoda Monte Carlo. Przedmiotem analizy są ...

W celu oceny prawdopodobnych skutków polityki makroekonomicznej wykorzystano typowe narzędzie ekonomii matematycznej, jakim jest model ekonomiczny i przeprowadzono analizę rozwiązań odpowiednio dostosowanego neoklasycznego ...

Od momentu, kiedy ekonomiści zdali sobie spawę, że cykle koniunkturalne są nieodłączną charakterystyką zmienności zagregowanej aktywności ekonomicznej, ich główne wysiłki skoncentrowały' się na znalezieniu wskaźników ...

This paper presents a data mining approach to forecasting exchange rates. It is assumed that exchange rates are determined by both fundamental and technical factors. The balance of fundamental and technical factors varies ...