| dc.contributor.author | Rembeza, Jerzy | |
| dc.contributor.author | Przekota, Grzegorz | |
| dc.date.accessioned | 2015-03-09T18:37:06Z | |
| dc.date.available | 2015-03-09T18:37:06Z | |
| dc.date.issued | 2009 | |
| dc.identifier.issn | 0208-6018 | |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/11089/7158 | |
| dc.description.abstract | W opracowaniu analizowano powiązania pomiędzy dziennymi, miesięcznymi, rocznymi
i pięcioletnimi stopami procentowymi w Polsce. W analizie wykorzystano modele
VAR, funkcje odpowiedzi na impuls oraz dekompozycję wariancji. Uzyskane wyniki
wskazują, że dominuje oddziaływanie stóp długookresowych na stopy krótkookresowe.
Taki charakter powiązań wskazuje na występowanie zwrotnej, wzmocnionej reakcji stóp
procentowych. | pl_PL |
| dc.description.abstract | In this research it is examined the relationship between daily, monthly,
yearly and 5-yearly interest rates in Poland. VAR model was used in analyze, the impulse
response function and variance decomposition. These results indicate that there is
influence of long-term interest rates on short-term rates. Such a relationship indicates the
presence of feedback, an enhanced response rates. | pl_PL |
| dc.description.sponsorship | Zadanie pt. „Digitalizacja i udostępnienie w Cyfrowym Repozytorium Uniwersytetu Łódzkiego kolekcji czasopism naukowych wydawanych przez Uniwersytet Łódzki” nr 885/P-DUN/2014 dofinansowane zostało ze środków MNiSW w ramach działalności upowszechniającej naukę. | pl_PL |
| dc.language.iso | en | pl_PL |
| dc.publisher | Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego | pl_PL |
| dc.relation.ispartofseries | Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica;228 | |
| dc.subject | interest rates | pl_PL |
| dc.subject | causality | pl_PL |
| dc.subject | VAR model | pl_PL |
| dc.title | Using of the VAR Model in Analysis of Interest Rates Relationship in Poland | pl_PL |
| dc.title.alternative | Wykorzystanie modelu VAR w analizie powiązań stóp procentowych w Polsce | pl_PL |
| dc.type | Article | pl_PL |
| dc.page.number | 321-327 | pl_PL |
| dc.contributor.authorAffiliation | Technical University of Koszalin, Institute of Economics and Management | pl_PL |
| dc.references | Campbell J.Y., Shiller R.J. (1987), Cointegration and tests of present value models, Journal of Political Economy, 95, p. 1062-1088. | |
| dc.references | Engle R.F., Granger C.W.J. (1987), Cointegration and error correction: representation, estimation and testing, Econometrica, 55, p.251-276. | |
| dc.references | Enders W. (2004), Applied econometric time series, Wiley, p. 460. | |
| dc.references | Evans M., Levis K. (1994), Do stationary risk premia explain at all? Evidence from the term structure, Journal of Monetary Economics, 33, p. 285-318. | |
| dc.references | Lange R.H. (2005), Determinants of the long-term yield in Canada: an open economy VAR approach, Applied Economics, 37, p. 681-693. | |
| dc.references | Mankiw G.N. (1986), The term structure of interest rates revisited, Brooking Papers on Economic Activity, 1, p. 61-110. | |
| dc.references | Quiros-Romero G., Sosvilla-Rivero S. (l997),
Do short-term interest rates influence
long-term interest rates? Empirical evidence from some EMS countries, Applied Economics Letters, 4, p. 449-451. | |
| dc.references | Sellon G.H. (2004), Expectations and the monetary price transmission mechanism, Federal Reserve Bank of Kansas City, Economic Review, Fourth Quarter, p. 5-41. | |
