Show simple item record

Efekty cenowe na polskim rynku kapitałowym

dc.contributor.authorJasiniak, Magdalena
dc.date.accessioned2022-09-08T06:46:46Z
dc.date.available2022-09-08T06:46:46Z
dc.date.issued2022
dc.identifier.citationJasiniak M., Efekty cenowe na polskim rynku kapitałowym, WUŁ, Łódź 2022, https://doi.org/10.18778/8220-862-7pl_PL
dc.identifier.isbn978-83-8220-862-7
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/11089/43094
dc.description.abstractZwykle emocje inwestora oscylują wokół dwóch skrajnych odczuć – strachu i chciwości. Tracąc równowagę emocjonalną, inwestorzy działają pod wpływem impulsu, co przyczynia się do podejmowania decyzji nieracjonalnych. Spośród szeregu czynników, jakie determinują funkcjonowanie rynku kapitałowego, to właśnie emocje inwestorów wydają się mieć kluczowy wpływ na zachowanie się rynku oraz występowanie anomalii rynkowych, wśród których można wymienić efekty cenowe. Niniejsza publikacja obejmuje szeroką analizę zjawisk powiązanych z ceną rynkową akcji. Wyniki przeprowadzonych badań wskazują jednoznacznie, że cena determinuje wysokość osiąganych stóp zwrotu oraz jest ważnym czynnikiem w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych.pl_PL
dc.description.sponsorshipBadania ankietowe zostały sfinansowane ze środków Narodowego Centrum Nauki w ramach projektu MINIATURA, pt. „Anomalia niskiej ceny na polskim rynku kapitałowym” DEC-2017/01/X/HS4/00089pl_PL
dc.language.isoplpl_PL
dc.publisherWydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiegopl_PL
dc.rightsAttribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Międzynarodowe*
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/*
dc.subjectrynek kapitałowypl_PL
dc.subjectfinanse behawioralnepl_PL
dc.subjectanomalie rynku kapitałowegopl_PL
dc.subjectefekty cenowepl_PL
dc.titleEfekty cenowe na polskim rynku kapitałowympl_PL
dc.typeBookpl_PL
dc.page.number280pl_PL
dc.contributor.authorAffiliationUniwersytet Łódzki, Wydział Ekonomiczno-Socjologiczny, Katedra Finansów Korporacjipl_PL
dc.identifier.eisbn978-83-8220-852-8
dc.referencesAczel A.D., Statystyka w zarządzaniu, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2018.pl_PL
dc.referencesAdamczyk L., Papla D., Badanie efektywności rynku, [w:] K. Jajuga, Metody ekonometryczne i statystyczne w analizie rynku kapitałowego, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu, Wrocław 2000, s. 24–69.pl_PL
dc.referencesAmihud Y., Mendelson H., Asset Pricing and the Bid-ask Spread, „Journal of Financial Economics” 1986, vol. 17, no. 2, s. 223–249.pl_PL
dc.referencesAngel J.J., Tick Size, Share Prices, and Stock Splits, „The Journal of Finance” 1997, vol. 52, no. 2, s. 655–681.pl_PL
dc.referencesAnufriev M., Hommes C., Evolution of Market Heuristics, „The Knowledge Engineering Review” 2012, vol. 27, no. 2, s. 255–271.pl_PL
dc.referencesArbel A., Swanson G., The Role of Information in Split Announcement Effects, „Quarterly Journal of Business and Economics” 1993, no. 32, s. 14–25.pl_PL
dc.referencesAriel R.A., A Monthly Effect in Stock Returns, „Journal of Financial Economics”, March 1987, vol. 18, issue 1, s. 161–174.pl_PL
dc.referencesAsquith P., Healy P., Palepu K., Earnings and Stock Splits, „Accounting Review” 1989, vol. 64, no. 3, s. 387–403.pl_PL
dc.referencesAsyngier R., Analiza oddziaływania operacji odwrotnych splitów na notowania akcji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, „Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska. Sectio H – Oeconomia” 2015, t. 48(2), s. 7–18.pl_PL
dc.referencesAsyngier R., Influence of Reverse Stock Splits on Share Quotations on the Polish NewConnect Market, „Science and Education, a New Dimension. Humanities and Social Science” 2013, vol. 12, no. 1, s. 84–89.pl_PL
dc.referencesAsyngier R., The effect of Reverse Stock Split on the Warsaw Stock Exchange, „Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu” 2015, nr 381, s. 11–25.pl_PL
dc.referencesBabbie E., Badania społeczne w praktyce, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2007.pl_PL
dc.referencesBaker H.K., Gallagher P.L., Management’s View of Stock Splits, „Financial Management” 1980, vol. 9, no. 2, s. 73–77.pl_PL
dc.referencesBaker H.K., Powell G.E., Further Evidence on Managerial Motives for Stock Splits, „Quarterly Journal of Business and Economics” 1993, vol. 32, no. 3, s. 21–31.pl_PL
dc.referencesBaker M., Greenwood R., Wurgler J., Catering through Nominal Share Prices, „The Journal of Finance” 2009, vol. 64, no. 6, s. 2559–2590.pl_PL
dc.referencesBall R., Brown P., An empirical evaluation of Accounting Income Numbers, „Journal of Accounting Research” 1968, vol. 6, no. 2, s. 159–178.pl_PL
dc.referencesBall R., Kothari S., Nonstationary Expected Returns, „Journal of Financial Economics” 1988, no. 25, s. 51–74.pl_PL
dc.referencesBanz R.W., The Relation between Return and Market Value of Common Stocks, „Journal of Financial Economics” 1981, no. 9, s. 3–18.pl_PL
dc.referencesBar-Hillel M., Studies of representativeness, [w:] D. Kahneman, P. Slovic, A. Tversky (red.), Judgement under Uncertainty: Heuristics and Biases, Cambridge University Press, Cambridge– New York 1982, s. 69–83.pl_PL
dc.referencesBarry C.B., Brown S.J., Differential Information and the Small Firm Effect, „Journal of Financial Economics” 1984, vol. 13, issue 2, s. 283–294.pl_PL
dc.referencesBasu S., Investment Performance of Common Stocks in Relation to Their Price-earnings Ratios: A Test of the Efficient Market Hypothesis, „The Journal of Finance” 1977, vol. 32, no. 3, s. 663–682.pl_PL
dc.referencesBasumallick Ch., Here Is the Real Story Behind Warren Buffet’s Stance on Stock Split, 2016, https://www.thestreet.com/opinion/here-is-the-real-story-behind-warren-buffett-s-stance-on-stock-split-13550943 (dostęp: 31.01.2020).pl_PL
dc.referencesBernard V.L., Thomas J.K., Post-earnings-announcement Drift: Delayed Price Response or Risk Premium?, „Journal of Accounting Research” 1989, vol. 27, s. 1–36.pl_PL
dc.referencesBernoulli D., Specimen theoriae de mensura sortis, [w:] Commentarii Academiae Scientiarum Imperialis Petropolitanae, Proceedings of the Royal Academy of Science, St. Petersburg 1738, s. 175–192.pl_PL
dc.referencesBhardwaj R.K., Brooks L.D., The January Anomaly: Effects of Low Share Price, Transaction Costs, and Bid-ask Bias, „Journal of Finance” 1992, no. 47, s. 553–576.pl_PL
dc.referencesBiałomazur I., Czy płeć osoby zarządzającej ma wpływ na styl funduszu inwestycyjnego oraz stopę zwrotu?, „Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia” 2016, nr 1(79), s. 535–543.pl_PL
dc.referencesBirru J., Wang B., Nominal Price Illusion, „Journal of Financial Economics” 2016, vol. 119, no. 3, s. 578–598.pl_PL
dc.referencesBlume M.E., Stambaugh R.F., Biases in Computed Returns: An Application to the Size Effect, „Journal of Financial Economics” 1983, vol. 13, no. 3, s. 387–404.pl_PL
dc.referencesBobowski Z., Wybrane metody statystyki opisowej i wnioskowania statystycznego, Wydawnictwo Wyższej Szkoły Zarządzania i Przedsiębiorczości, Wałbrzych 2004.pl_PL
dc.referencesBołt T., Miłobędzki P., Empiryczna analiza procesów zachodzących na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych w latach 1991–1993, „Materiały Studialne – Gdańska Akademia Bankowa”, nr 2, Gdańska Akademia Bankowa, Gdańsk 1994.pl_PL
dc.referencesBondos I., Sygnały cenowe i iluzja pieniądza – aktualne i nadchodzące wyzwania dla polskich konsumentów, „Handel Wewnętrzny” 2014, nr 1(354), s. 39–49.pl_PL
dc.referencesBorowski K., Efekt stycznia i grudnia na przykładzie indeksów światowych giełd i cen surowców, „Studia Ekonomiczne. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach” 2018, nr 356, s. 7–32.pl_PL
dc.referencesBorowski K., Problem akcji groszowych (penny stocks) na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz sposoby jego rozwiązywania, [w:] P. Dec (red.), Niepewność funkcjonowania przedsiębiorstw. Bankructwa, restrukturyzacja, likwidacja, Oficyna Wydawnicza Szkoły Głównej Handlowej, Warszawa 2014, s. 29–49.pl_PL
dc.referencesBossa, https://info.bossa.pl/index.jsp?layout=1&page=0&news_cat_id=98&parent_select- SubMenu_399=401 (dostęp: 17.03.2021).pl_PL
dc.referencesBouraoui T., Stock Spams: An Empirical Study on Penny Stock Market, „International Review of Business Research Papers” 2009, vol. 4, no. 5, s. 292–305.pl_PL
dc.referencesBreen W., Low Price-earnings Ratios and Industry Relatives, „Financial Analysts Journal” 1968, vol. 4, no. 24, s. 125–127.pl_PL
dc.referencesBreen W., Savage J., Portfolio Distributions and Tests of Security Selection Models, „The Journal of Finance” 1968, vol. 5, no. 23, s. 805–819.pl_PL
dc.referencesBrennan M.J., Copeland T.E., Stock Splits, Stock Prices, and Transaction Costs, „Journal of Financial Economics” 1988, vol. 1, no. 22, s. 83–101.pl_PL
dc.referencesBrown P., Mitchell J., Culture and Stock Price Clustering: Evidence from The Peoples Republic of China, „Pacific-Basin Finance Journal” 2008, vol. 16, issues 1–2, s. 95–120, https://doi.org/10.1016/j.pacfin.2007.04.005pl_PL
dc.referencesBrown P., Keim D.B., Kleidon A.W., Marsh T.A., Stock Return Seasonalities and the Tax-loss Selling Hypothesis: Analysis of the Arguments and Australian Evidence, „Journal of Financial Economics” 1983, vol. 1, no. 12, s. 105–127.pl_PL
dc.referencesBrusa J., Liu P., Schulman C., Weekend Effect, ‘Reverse’ Weekend Effect and Investor Trading Activities, „Journal of Business Finance Accounting”, September 2005, vol. 32, no. 7–8, s. 1495–1517.pl_PL
dc.referencesBrzeszczyński J., Ekonometryczne modele rynku kapitałowego w Polsce. Zastosowanie modeli ARCH, praca doktorska pod kierunkiem naukowym A. Welfego, Uniwersytet Łódzki, Łódź 1999.pl_PL
dc.referencesBrzeszczyński J., Kelm R., Ekonometryczne modele rynków finansowych. Modele kursów giełdowych i kursów walutowych, Wydawnictwo WIG-Press, Warszawa 2002.pl_PL
dc.referencesBuczek S., Efektywność informacyjna rynków akcji. Teoria a rzeczywistość, Oficyna Wydawnicza Szkoły Głównej Handlowej, Warszawa 2005.pl_PL
dc.referencesBuła R., Efektywność informacyjna a zachowanie cen akcji tworzących indeks WIG20, „Studia Ekonomiczne” 2014, nr 177, s. 152–166.pl_PL
dc.referencesBurnie D.A., De Ridder A., Rasbrand J., Reverse Stock Splits: The Effect on Asset Prices and Changes in Domestic vs. Overseas Holdings, The 11th Annual SNEE European Integration Conference, Molle 2009.pl_PL
dc.referencesBuzała P., Silna a półsilna forma efektywności informacyjnej rynku kapitałowego – doświadczenia z GPW w Warszawie na podstawie zaleceń analityków, „Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia” 2015, nr 75, s. 97–109.pl_PL
dc.referencesByun J., Rozeff M.S., Long-run Performance after Stock Splits: 1927 to 1996, „Journal of Finance” 2003, vol. 3, no. 58, s. 1063–1086.pl_PL
dc.referencesChan K.C., Chen N.F., Structural and Return Characteristics of Small and Large Firms, „The Journal of Finance” 1991, vol. 4, no. 46, s. 1467–1484.pl_PL
dc.referencesChan K.C., Christie W.G., Schultz P.H., Market Structure and the Intraday Pattern of Bid-ask Spreads for NASDAQ Securities, „Journal of Business” 1995, s. 35–60.pl_PL
dc.referencesChan K., Li F., Lin J.C., Lin T.C., What Do Stock Price Levels Tell Us about the Firms?, „Journal of Corporate Finance” 2017, no. 46, s. 34–50.pl_PL
dc.referencesChan L.K., Jegadeesh N., Lakonishok J., Evaluating the Performance of Value versus Glamour Stocks. The impact of Selection Bias, „Journal of Financial Economics” 1995, vol. 3, no. 38, s. 1681–1713.pl_PL
dc.referencesChen G., Kim K.A., Nofsinger J.R., Rui O.M., Trading Performance, Disposition Effect, Overconfidence, Representativeness Bias, and Experience of Emerging Market Investors, „Journal of Behavioral Decision Making” 2007, no. 20, s. 425–451.pl_PL
dc.referencesChopra N., Lee C.M., Shleifer A., Thaler R.H., Yes, Discounts on Closed-end Funds Are a Sentiment Index, „The Journal of Finance” 1993, vol. 2, no. 48, s. 801–808.pl_PL
dc.referencesCieślak A., Behawioralna ekonomia finansowa. Modyfikacja paradygmatów funkcjonujących w nowoczesnej teorii finansów, Narodowy Bank Polski, Warszawa 2003.pl_PL
dc.referencesConnolly R.A., An Examination of the Roubustness of the Weekend Effect, „The Journal of Financial Quantitative Analysis”, June 1989, vol. 24, no. 2, s. 133–169.pl_PL
dc.referencesCross F., The Behaviour of Stock Prices on Fridays and Mondays, „Financial Analysts Journal”, November/December 1973, no. 29, s. 67–69.pl_PL
dc.referencesCzajkowska M., Interpretacja efektu predyspozycji w kontekście teorii finansów behawioralnych, „Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów” 2005, z. 54, s. 9–20.pl_PL
dc.referencesCzapiewski L., Jewartowski T., Modele krótkoterminowych stóp zwrotu w analizie zdarzeń, „Studia Ekonomiczne/Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach” 2012, nr 106, s. 273–286.pl_PL
dc.referencesCzechowska K., Wybrane uwarunkowania podejmowania decyzji inwestycyjnych na rynku nieruchomości – ujęcie behawioralne, „Studia i Prace Wydziału Nauk Ekonomicznych i Zarządzania” 2014, nr 36, t. 1, s. 13–25.pl_PL
dc.referencesCzekaj J., Woś M., Żarnowski J., Efektywność giełdowego rynku akcji w Polsce, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2001.pl_PL
dc.referencesCzerwonka M., Gorlewski B., Finanse behawioralne. Zachowania inwestorów i rynku, Oficyna Wydawnicza Szkoły Głównej Handlowej, Warszawa 2012.pl_PL
dc.referencesDALBAR’s 20th Annual Quantitative Analysis of Investor Behavior 2014 Advisor Edition, 2014, https://kyestates.com/wp-content/uploads/2015/02/DALBAR-QAIB-2014.pdf (dostęp: 17.03.2021).pl_PL
dc.referencesDesai A.S., Nimalendran M., Venkataraman S., Changes in Trading Activity Following Stock Splits and Their Effect on Volatility and the Adverse-information Component of the Bid-ask Spread, „Journal of Financial Research” 1998, vol. 2, no. 21, s. 159–183.pl_PL
dc.referencesDębski W., Rynek finansowy i jego mechanizmy. Podstawy teorii i praktyki, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2014.pl_PL
dc.referencesDichev I.D., Janes T.D., Lunar Cycle Effects in Stock Returns, „The Journal of Private Equity” 2003, vol. 4, no. 6, s. 8–29.pl_PL
dc.referencesDimson E., Marsh P., Murphy’s Law and Market Anomalies, „Journal of Portfolio Management” 1999, no. 2, s. 53–69.pl_PL
dc.referencesDolley J.C., Common Stock Split-Ups, Motives and Effects, „Harvard Business Review” 1933, vol. 1, no. 12, s. 70–81.pl_PL
dc.referencesDonaldson R.G., Kim H.Y., Price Barriers in the Dow Jones Industrial Average, „The Journal of Financial and Quantitative Analysis” 1993, no. 28, s. 313–330.pl_PL
dc.referencesDoukas J.A., Kim C., Pantzalis C., Divergent Opinions and the Performance of Value Stocks, „Financial Analysts Journal” 2004, vol. 6, no. 60, s. 55–64.pl_PL
dc.referencesDravid A.R., A Note on the Behavior of Stock Returns around Ex-dates of Stock Distributions, „The Journal of Finance” 1987, vol. 1, no. 42, s. 163–168.pl_PL
dc.referencesDubofsky D.A., Volatility Increases Subsequent to NYSE and AMEX Stock Splits, „The Journal of Finance” 1991, vol. 1, no. 46, s. 421–431.pl_PL
dc.referencesDyl E.A., Elliott W.B., The Share Price Puzzle, „Journal of Business” 2006, no. 79, s. 2045– 2066.pl_PL
dc.referencesEasley D., O’Hara M., Saar G., How Stock Splits Affect Trading: A Microstructure Approach, „Journal of Financial and Quantitative Analysis” 2001, vol. 1, no. 36, s. 25–51.pl_PL
dc.referencesEstelami H., The Effect of Price Presentation Tactics on Consumer Evaluation Effort of Multidimensional Prices, „Journal of Marketing” 2003, vol. 2, no. 11, s. 1–16.pl_PL
dc.referencesFalkowski A., Pamięć i wiedza w kontekście rozwoju poznania naukowego, „Nauka” 2004, nr 2, s. 105–124.pl_PL
dc.referencesFama E.F., Efficient Capital Markets: II, „The Journal of Finance” 1991, vol. 46, no. 5, s. 1575–1617.pl_PL
dc.referencesFama E.F., Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Empirical Work, „Journal of Finance”, May 1970, no. 25, s. 383–417.pl_PL
dc.referencesFama E.F., The Behavior of Stock Market Prices, „The Journal of Business” 1965, vol. 1, no. 38, s. 34–105.pl_PL
dc.referencesFama E.F., French K.R., The Cross-section of Expected Stock Returns, „The Journal of Finance” 1992, vol. 2, no. 47, s. 427–465.pl_PL
dc.referencesFama E.F., Fisher L., Jensen M.C., Roll R., The Adjustment of Stock Prices to New Information, „International Economic Review” 1969, vol. 1, no. 10, s. 1–21.pl_PL
dc.referencesFeder E., Czynniki wpływające na ceny papierów wartościowych na światowych rynkach finansowych, „Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica” 2008, nr 221, s. 243–251.pl_PL
dc.referencesFernando C.S., Krishnamurthy S., Spindt P.A., Are Share Price Levels Informative? Evidence from the Ownership, Pricing, Turnover, and Performance of IPO Firms, „Journal of Financial Markets” 2004, vol. 4, no. 7, s. 377–403.pl_PL
dc.referencesFernando C.S., Krishnamurthy S., Spindt P.A., Is Share Price Related to Marketability? Evidence from Mutual Fund Share Splits, „Financial Management” 1991, vol. 28, no. 3, s. 54–67.pl_PL
dc.referencesFisher I., Theory of Interest, Macmillan, New York 1930.pl_PL
dc.referencesFiszeder P., Mstowska E., Analiza wpływu splitów akcji na stopy zwrotu spółek notowanych na GPW w Warszawie. Modelowanie i prognozowanie gospodarki narodowej, „Prace i Materiały Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Gdańskiego” 2011, nr 8(4), s. 203–210.pl_PL
dc.referencesFolkertsma C.K., The Euro and Psychological Prices: Simulations of the Worst-case Scenario, „The Economist” 2002, no. 150, s. 19–40.pl_PL
dc.referencesFON planuje split akcji, 2017, https://www.bankier.pl/wiadomosc/Fon-planuje-split-akcji-7509992.html (dostęp: 31.01.2020).pl_PL
dc.referencesFoster G., Olsen C., Shevlin T., Earnings Releases, Anomalies, and the Behavior of Security Returns, „Accounting Review” 1984, no. 59, s. 574–603.pl_PL
dc.referencesFrancis J.C., Inwestycje, analiza i zarządzanie, Wydawnictwo WIG Press, Warszawa 2000.pl_PL
dc.referencesFrączek B., Metody pomiaru skutków decyzji inwestycyjnych oraz sposoby weryfikacji skłonności behawioralnych inwestorów, „Studia Ekonomiczne” 2013, nr 146, s. 38–48.pl_PL
dc.referencesFrench K.R., Stock Returns and the Weekend Effect, „Journal of Financial Economics”, March 1980, no. 8, s. 55–69.pl_PL
dc.referencesFritzmeier L.H., Relative Price Fluctuations of Industrial Stocks in Different Price Groups, „Journal of Business” 1936, vol. 2, no. 9, s. 133–154.pl_PL
dc.referencesFuksiewicz M., An Extended List of Calendar Anomalies in the Context of the Efficient Market Hypothesis, „Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu” 2001, t. 93, nr 2, s. 89–101.pl_PL
dc.referencesGajdka J., Behawioralne finanse przedsiębiorstw. Podstawowe podejścia i koncepcje, Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź 2013.pl_PL
dc.referencesGajdka J., Walińska E., Zarządzanie finansowe: teoria i praktyka, Fundacja Rozwoju Rachunkowości w Polsce, Warszawa 2000.pl_PL
dc.referencesGajdka J., Wolski R., Efektywność rynku kapitałowego, [w:] J. Duraj (red.), Przedsiębiorstwo na rynku kapitałowym – materiały międzynarodowej konferencji naukowej, Wydawnictwo OMEGA – PRAKSIS, Łódź–Spała 1999.pl_PL
dc.referencesGajewski S., Zachowanie się konsumenta a współczesny marketing, Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź 1994.pl_PL
dc.referencesGibbons M.R., Hess P.J., Day of the Week Effects and Asset Returns, „Journal of Business” 1981, vol. 54, no. 4, s. 579–596.pl_PL
dc.referencesGiełda Papierów Wartościowych w Warszawie, Regulamin Giełdy, https://www.gpw.pl/pub/files/PDF/regulacje/regulamin-gpw.pdf (dostęp: 12.07.2020).pl_PL
dc.referencesGoczek Ł., Kurowska K., Zduniuk K., Rozwój rynków kapitałowych i wzrost gospodarczy w krajach Europy Środkowo-Wschodniej, „Collegium of Economic Analysis Annals” 2014, issue 34, s. 137–151.pl_PL
dc.referencesGompers P.A., Metrick A., Institutional Investors and Equity Process, „Quarterly Journal of Economics” 2001, no. 1, s. 229–259.pl_PL
dc.referencesGoszczyński M., Efekty sezonowe na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, „Studia i Prace Kolegium Zarządzania/Szkoła Główna Handlowa” 2009, z. 92, s. 145–161.pl_PL
dc.referencesGreen T., Hwang B., Price-based Return Comovement, „Journal of Financial Economics” 2009, vol. 93, s. 37–50.pl_PL
dc.referencesGriffin D., Tversky A., The Weighing of Evidence and the Determinants of Confidence, „Cognitive Psychology” 1992, vol. 24, issue 3, s. 411–435.pl_PL
dc.referencesGrocholski Z., Banki i rynki finansowe. Od zaufania publicznego do kasyna?, Wydawnictwo Poltext, Warszawa 2018.pl_PL
dc.referencesGrotowski M., Efekty kalendarzowe na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, „Gospodarka Narodowa” 2008, nr 221(1–2), s. 57–75.pl_PL
dc.referencesGrotowski M., Snarska M., Efektywność słaba, [w:] J. Czekaj (red.), Efektywność giełdowego rynku akcji w Polsce, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa 2014, s. 57–89.pl_PL
dc.referencesGruszczyński M. (red.), Mikroekonometria. Modele i metody analizy danych indywidualnych, Oficyna a Wolters Kluwer business, Warszawa 2012.pl_PL
dc.referencesGrygiel A., Racjonalność inwestorów a teoria efektywności informacyjnej rynku kapitałowego, Oficyna Wydawnicza Szkoły Głównej Handlowej, Warszawa 2008.pl_PL
dc.referencesGurgul H., Analiza zdarzeń na rynkach akcji: wpływ informacji na ceny papierów wartościowych, Oficyna a Wolters Kluwer business, Warszawa 2012.pl_PL
dc.referencesGurgul H., Analiza zdarzeń na rynkach akcji. Wpływ informacji na ceny papierów wartościowych, Oficyna Wydawnicza, Kraków 2006.pl_PL
dc.referencesHajdamowicz A., Czy giełdowy św. Mikołaj istnieje, 2017, https://www.bankier.pl/wiadomosc/Czy-gieldowy-sw-Mikolaj-istnieje-7560297.html (dostęp: 31.01.2020).pl_PL
dc.referencesHajdamowicz A., Święty Mikołaj omija GPW, 2019, https://www.bankier.pl/wiadomosc/Rajdswietego-Mikolaja-na-GPW-Jak-bylo-w-przeszlosci-7783431.html (dostęp: 31.01.2020).pl_PL
dc.referencesHammond J.S., Keeney R.L., Reiffa H., The Hidden Traps in Decision Making, „Harvard Business Review” 1998, vol. 76, no. 5, s. 47–52.pl_PL
dc.referencesHan K.C., The Effects of Reverse Splits on the Liquidity of the Stock, „Journal of Financial and Quantitative Analysis” 1995, vol. 30, no. 1, s. 159–169.pl_PL
dc.referencesHarris L., A Transaction Data Study of Weekly and Intradaily Patterns in Stock Returns, „Journal of Financial Economics”, May 1986, vol. 16, no. 1, s. 99–117.pl_PL
dc.referencesHolstein-Beck M., Być albo nie być menedżerem, Indor Book, Warszawa 1997.pl_PL
dc.referencesHu B., Jiang C., McInish T., Zhou H., Price Clustering on the Shanghai Stock Exchange, „Applied Economics” 2017, vol. 28, no. 49, s. 2766–2778.pl_PL
dc.referencesHung P.H., Lien D., Kuo M.S., Window Dressing in Equity Mutual Funds, „The Quarterly Review of Economics and Finance” 2020, vol. 78, issue C, s. 338–354.pl_PL
dc.referencesHwang S., Lu C., Is Share Price Relevant?, „Working Paper” 2008, https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1341790 (dostęp: 15.03.2021).pl_PL
dc.referencesIgnatenko C., Consensus Market Hypothesis: This is Not a Guide to Market Manipulation, „SSRN Electronic Journal” 2021, https://ssrn.com/abstract=3849315 (dostęp: 7.04.2022).pl_PL
dc.referencesIkenberry D.L., Rankine G., Stice E.K., What Do Stock Splits Really Signal?, „Journal of Financial and Quantitative Analysis” 1996, vol. 3, no. 31, s. 357–375.pl_PL
dc.referencesJaffe J., Westerfield R., The Weekend Effect in Common Stock Return: The International Evidence, „Journal of Finance” 1985, vol. 40, s. 433–454.pl_PL
dc.referencesJaffe J., Keim D.B., Westerfield R., Earnings Yields, Market Values, and Stock Returns, „The Journal of Finance” 1989, vol. 1, no. 44, s. 135–148.pl_PL
dc.referencesJajuga K., 45 lat teorii efektywnego rynku kapitałowego, „Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia” 2010, nr 28, s. 7–16.pl_PL
dc.referencesJaniszewski Ch., Uy D., Precision of the Anchor Influences the Amount of Adjustment, „Psychological Science” 2008, vol. 2, no. 19, s. 121–127.pl_PL
dc.referencesJiang H., Yamada T., The Impact of International Institutional Investors on Local Equity Prices: Reversal of the Size Premium, „Financial Analysts Journal” 2011, no. 6, s. 61–76.pl_PL
dc.referencesJones C.P., Pearce D.K., Wilson J.W., Can Tax-loss Selling Explain the January Effect? A Note, „The Journal of Finance” 1987, vol. 2, no. 42, s. 453–461.pl_PL
dc.referencesJóźwicki R., Trippner P., Kłos K., Algorithmic Trading and Efficiency of Stock Market in Poland, „Finanse i Prawo Finansowe” 2021, t. 2(30), s. 75–85.pl_PL
dc.referencesKahn C., Pennacxhi G., Sopranzetti B., Bank Deposit Rate Clustering: Theory and Empirical Evidence, „Journal of Finance” 1999, no. 54, s. 2185–2214.pl_PL
dc.referencesKahneman D., Tversky A., On the Psychology of Prediction, „Psychological Review” 1973, vol. 80, s. 237–251.pl_PL
dc.referencesKahneman D., Tversky A., Prospect Theory: An Analysis of Decision under Risk, „Econometrica” 1979, vol. 47, no. 2, s. 263–292.pl_PL
dc.referencesKalinowski M., Anomalie czasowe jako przejaw nieefektywności rynku kapitałowego w Polsce, „Nauki o Finansach” 2011, nr 9, s. 36–50.pl_PL
dc.referencesKalinowski M., Dojrzałość rynku akcji. Istota, determinanty, pomiar, Wydawnictwo Uniwersytetu Gdańskiego, Gdańsk 2013.pl_PL
dc.referencesKamara A., New Evidence on the Monday Seasonal in Stock Returns, „Journal of Business”, January 1997, vol. 1, no. 70, s. 63–84.pl_PL
dc.referencesKato K., Schallheim J.S., Seasonal and Size Anomalies in the Japanese Stock Market, „Journal of Financial and Quantitative Analysis” 1985, vol. 2, no. 20, s. 243–260.pl_PL
dc.referencesKeane S., Stock Market Efficiency – Theory, Evidence, Implications, PA Publishers, Oxford 1983.pl_PL
dc.referencesKeef S.P., Roush M.L., Day-of-the-Week Effects in the Pre-holiday Returns of the Standard & Poor’s 500 Stock Index, „Applied Financial Economics” 2005, vol. 15(2), s. 107–119.pl_PL
dc.referencesKeim D.B., Size-Related Anomalies and Stock Return Seasonality: Further empirical evidence, „Journal of Financial Economics”, June 1983, no. 12, s. 13–32.pl_PL
dc.referencesKeim D.K., Stambaugh R.F., A Further Investigation of the Weekend Effect in Stock Return, „Journal of Finance” 1984, vol. 39, no. 3, s. 819–835.pl_PL
dc.referencesKeller J., Efekt dni tygodnia w różnych segmentach rynku głównego GPW, „Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia” 2015, nr 1, s. 69–79.pl_PL
dc.referencesKempa K., Matuszewska-Janicka A., Efficiency of the Warsaw Stock Exchange: Analysis of Selected Properties, „International Advances in Economic Research” 2009, vol. 15(1), s. 59–70.pl_PL
dc.referencesKicia M., Doświadczenie inwestorów indywidualnych a ocena ryzyka i przydatności metod analiz giełdowych, [w:] P. Kulawczuk, A. Poszewiecki (red.), Behawioralne determinanty rozwoju przedsiębiorczości w Polsce. Behawioralny wymiar przedsiębiorczości, Fundacja Rozwoju Uniwersytetu Gdańskiego, Gdańsk 2010, s. 30–40.pl_PL
dc.referencesKicia M., Wpływ myślenia heurystycznego na efektywność decyzji inwestycyjnych na rynku kapitałowym, „Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica” 2008, vol. 218, s. 347–359.pl_PL
dc.referencesKlincewicz K. (red.), Zarządzanie, organizacje i organizowanie – przegląd perspektyw teoretycznych, Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Warszawskiego, Warszawa 2016, http://timo.wz.uw.edu.pl/zoo (dostęp: 20.05.2021).pl_PL
dc.referencesKomunikat KNF z dnia 8 lutego 2008 r. w sprawie zapytania do GPW dot. spółek „groszowych”, https://www.knf.gov.pl/knf/pl/komponenty/img/KNF%20GPW%208.02.2008.pdf (dostęp: 31.01.2020).pl_PL
dc.referencesKopczewska K., Wpływ splitów na kursy akcji notowanych na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych, [w:] T. Bernat (red.), Rynek kapitałowy – mechanizm, funkcjonowanie, podmioty, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Szczecin 2004, s. 155–158.pl_PL
dc.referencesKoski J.L., Does Volatility Decrease after Reverse Stock Splits?, „Journal of Financial Research” 2007, vol. 2, no. 30, s. 217–235.pl_PL
dc.referencesKothari S.P., Shanken J., Sloan R.G., Another Look at the Cross-section of Expected Stock Returns, „The Journal of Finance” 1995, vol. 1, no. 50, s. 185–224.pl_PL
dc.referencesKowalke K., Efektywność informacyjna Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, „Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu” 2014, nr 231, s. 177–188.pl_PL
dc.referencesKoźmiński A.K., Decyzje. Analiza systemowa organizacji, Państwowe Wydawnictwo Naukowe, Warszawa 1978.pl_PL
dc.referencesKrajowy Depozyt Papierów Wartościowych (b.r.), http://www.kdpw.pl/pl/Strony/Home.aspx (dostęp: 14.09.2020).pl_PL
dc.referencesKszczotek M., Kiermasz B., Cisek M., Efektywność informacyjna polskiego rynku kapitałowego w formie słabej na przykładzie spółek z indeksu WIG20, „Studia Prawno-Ekonomiczne” 2021, t. 47, s. 249–264.pl_PL
dc.referencesKufel T., Ekonometria. Rozwiązywanie problemów z wykorzystaniem programu GRETL, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2011.pl_PL
dc.referencesKusideł E., Rychter M., Efektywność rynku futures a możliwość jego prognozowania na przykładzie kontraktów futures na WIG20, „Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica” 2003, vol. 166, s. 241–252.pl_PL
dc.referencesLakonishok J., Lev B., Stock Splits and Stock Dividends: Why, Who, and When, „The Journal of Finance” 1987, vol. 4, no. 42, s. 913–932.pl_PL
dc.referencesLakonishok J., Smidt S., Are Seasonal Anomalies Real? A Ninety-year Perspective, „The Review of Financial Studies”, Winter 1988, vol. 1, no. 4, s. 403–425.pl_PL
dc.referencesLakonishok J., Shleifer A., Vishny R.W., Contrarian Investment, Extrapolation, and Risk, „The Journal of Finance” 1994, vol. 5, no. 49, s. 1541–1578.pl_PL
dc.referencesLamoureux C.G., Poon P., The Market Reaction to Stock Splits, „The Journal of Finance” 1987, vol. 5, no. 42, s. 1347–1370.pl_PL
dc.referencesLee C.J., Andrade E.B., Fear, Excitement, and Financial Risk-taking, „Cognition and Emotion” 2015, vol. 1, no. 29, s. 178–187.pl_PL
dc.referencesLee C.M., Shleifer A., Thaler R.H., Investor Sentiment and the Closed-end Fund Puzzle, „The Journal of Finance” 1991, vol. 1, no. 46, s. 75–109.pl_PL
dc.referencesLewandowski K., The Occurrence of Stock Market Anomalies on the Warsaw Stock Exchange as a Sign of Inefficiency of the Polish Equity Market, „Research on Enterprise in Modern Economy” 2020, vol. 31, no. 2, s. 15–25.pl_PL
dc.referencesLisicki B., Efekt stycznia na przykładzie indeksów sektorowych Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, „Zeszyty Naukowe Politechniki Śląskiej. Organizacja i Zarządzanie” 2018, nr 131, s. 299–310.pl_PL
dc.referencesLiu Q., Rhee S.G., Zhang L., Too Good to Ignore? A Primer on Listed Penny Stocks, The 7th International Conference on Asia-Pacific Financial Markets, Keynote Speech, Albania 2012.pl_PL
dc.referencesLoughran T., Book-to-market across Firm Size, Exchange, and Seasonality: Is There an Effect?, „Journal of Financial and Quantitative Analysis” 1997, vol. 3, no. 32, s. 249–268.pl_PL
dc.referencesŁukowski M., The Calendar Anomalies on Warsaw Stock Exchange, „Bank i Kredyt” 2019, t. 6, nr 50, s. 529–550.pl_PL
dc.referencesMachała T., „LPP to polska firma i nie zgodzę się na podział akcji”. Marek Piechocki w szczerej rozmowie o modzie i biznesie, 2017, https://kobieta.wp.pl/lpp-to-polska-firma-i-nie-zgodze-sie-na-podzial-akcji-marek-piechocki-w-szczerzej-rozmowie-o-modzie-i-biznesie-6162456758077569a (dostęp: 31.01.2020).pl_PL
dc.referencesMaciaszek P., Fałszywe wspomnienia: jak to się dzieje, że umysł pamięta coś, czego nie było?, „Przegląd Filozoficzny – Nowa Seria” 2013, nr 2(86), s. 305–321.pl_PL
dc.referencesMaddala G.S., Limited-dependent and Qualitative Variables in Econometrics, Cambridge University Press, Cambridge 1983.pl_PL
dc.referencesMajewski S., Wpływ czynników behawioralnych na rynkową wycenę akcji. Ujęcie ilościowe, Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego, Szczecin 2012.pl_PL
dc.referencesManoj T., Simon D.H., Kadiyali V., The Price Precision Effect: Evidence from Laboratory and Market Data, „Marketing Science” 2010, vol. 29, no. 1, s. 175–190.pl_PL
dc.referencesMartell T.F., Webb G.P., The Performance of Stocks That Are Reverse Split, „Review of Quantitative Finance and Accounting” 2008, vol. 3, no. 30, s. 253–279.pl_PL
dc.referencesMasse I., Hanrahan J.R., Kushner J., The Effect of Canadian Stock Splits, Stock Dividends, and Reverse Splits on the Value of the Firm, „Quarterly Journal of Business and Economics” 1997, vol. 36, no. 4, s. 51–62.pl_PL
dc.referencesMауo H.B., Wstęp do inwestowania, Wydawnictwo Liber, Warszawa 1997.pl_PL
dc.referencesMcInish T.H., Wood R.A., An Analysis of Intraday Patterns in Bid/ask Spreads for NYSE Stocks, „The Journal of Finance” 1992, vol. 47, no. 2, s. 753–764.pl_PL
dc.referencesMcWilliams J.D., Prices, Earnings and PE ratios, „Financial Analysts Journal” 1966, vol. 22, no. 3, s. 137–142.pl_PL
dc.referencesMerton R.C., A Simple Model of Capital Market Equilibrium with Incomplete Information, „Journal of Finance” 1987, no. 42, s. 483–510.pl_PL
dc.referencesMetghalchi M., Pinho A., Sarmento A., The Efficiency of Emerging Capital Markets: The Case of Poland, „The Journal of Prediction Markets” 2014, vol. 8, no. 1, s. 27–41.pl_PL
dc.referencesMiller P.F., Widmann E.R., Price Performance Outlook for High and Low P/E Stocks, „Commercial and Financial Chronicle” 1966, no. 1, s. 26–28.pl_PL
dc.referencesMobarek A., Fiorante A., The Prospects of BRIC Countries: Testing Weak-form Market Efficiency, „Research in International Business and Finance” 2014, no. 30, s. 217–232.pl_PL
dc.referencesMyśliwiec M., The Calendar Anomalies on Warsaw Stock Exchange in 2015–2020, „The Review of Economics, Finance and Investments” 2020, vol. 1, no. 1, s. 42–55.pl_PL
dc.referencesNeumann J. von, Morgenstern O., Theory of Games and Economic Behavior, Princeton University Press, Princeton 1953.pl_PL
dc.referencesNichols T., The Death of Expertise. The Campaign against Established Knowledge and Why it Matters, Oxford University Press, New York 2017.pl_PL
dc.referencesNotoria, https://ir.notoria.pl/ (dostęp: 30.04.2021).pl_PL
dc.referencesNowelizacja ustawy z dnia 12 grudnia 2003 r. o zmianie ustawy Kodeks spółek handlowych oraz niektórych innych ustaw (Dz.U. z 2003 r. Nr 229, poz. 2276).pl_PL
dc.referencesOhlson J.A., Penman S.H., Volatility Increases Subsequent to Stock Splits: An Empirical Aberration, „Journal of Financial Economics” 1985, vol. 14, no. 2, s. 251–266.pl_PL
dc.referencesOsińska M., Pietrzak M.B., Żurek M., Ocena wpływu czynników behawioralnych i rynkowych na postawy inwestorów indywidualnych na polskim rynku kapitałowym za pomocą modelu SEM, „Przegląd Statystyczny” 2011, nr 58(3–4), s. 175–194.pl_PL
dc.referencesOstrowska E., Behawioralny portfel inwestycyjny. Mózg, emocje, luka behawioralna, Wydawnictwo Uniwersytetu Gdańskiego, Gdańsk 2020.pl_PL
dc.referencesPaskaleva M., Stoykova A., The Influence of Uncertainty on Market Efficiency: Evidence from Selected European Financial Markets, „Economic Studies” 2021, no. 8, s. 175–198.pl_PL
dc.referencesPaulos J., A Mathematician Plays the Stock Market, Basic Books, New York 2003.pl_PL
dc.referencesPenman S.H., The Distribution of Earnings News over Time and Seasonalities in Aggregate Stock Returns, „Journal of Financial Economics”, June 1987, vol. 18, issue 2, s. 199–228.pl_PL
dc.referencesPeters E.E., Teoria chaosu a rynki kapitałowe. Nowe spojrzenie na cykle, ceny i ryzyko, Wydawnictwo WIG-Press, Warszawa 1997.pl_PL
dc.referencesPolowczyk J., Elementy ekonomii behawioralnej w dziełach Adama Smitha, „Przegląd Organizacji” 2010, nr 4, s. 493–522.pl_PL
dc.referencesPotocki T., Świst T., Polski rynek kapitałowy vs. hipoteza rynków efektywnych – weryfikacja paradygmatu, „e-Finanse” 2009, nr 1, s. 1–10.pl_PL
dc.referencesPring M.J., Psychologia inwestowania, Oficyna Ekonomiczna, Dom Wydawniczy ABC, Kraków 2001.pl_PL
dc.referencesRadcliffe R.C., Gillespie W.B., The Price Impact of Reverse Splits, „Financial Analysts Journal” 1979, vol. 35, no. 1, s. 63–67.pl_PL
dc.referencesRana J.K., Purohit H., Efficient Market Hypothesis „EMH” through the Application of Distributed Ledger Technology „DLT” Tools, „The American Journal of Humanities and Social Sciences Research” 2021, vol. 4, no. 5, s. 72–77.pl_PL
dc.referencesRankine G., Stice E.K., The Market Reaction of the Choice of Accounting Method for Stock Splits and Large Stock Dividends, „Journal of Financial and Quantitative Analysis” 1997, no. 32, s. 161–182.pl_PL
dc.referencesReinganum M.R., Misspecification of Capital Asset Pricing: Empirical Anomalies Based on Earning’ Yield and Market Values, „Journal of Financial Economics” 1981, vol. 9, no. 1, s. 19–46.pl_PL
dc.referencesReinganum M.R., The Anomalous Stock Market Behavior of Small Firms in January: Empirical Tests for Tax-loss Selling Effects, „Journal of Financial Economics” 1983, vol. 12, no. 1, s. 89–104.pl_PL
dc.referencesReinganum M.R., Shapiro A.C., Taxes and Stock Return Seasonality: Evidence from the London Stock Exchange, „Journal of Business” 1987, vol. 60, issue 2, s. 281–295.pl_PL
dc.referencesRendleman Jr. R.J., Jones C.P., Latane H.A., Empirical Anomalies Based on Unexpected Earnings and the Importance of Risk Adjustments, „Journal of Financial Economics” 1982, vol. 10, no. 3, s. 269–287.pl_PL
dc.referencesRenshaw E., Is the Stock Market More Stable Than It Used to Be?, „Financial Analysts Journal” 1995, vol. 51, no. 6, s. 81–88.pl_PL
dc.referencesRoberts H., Statistical Versus Clinical Prediction of Stock Market Prices, Center for Research in Security Press, Chicago 1967.pl_PL
dc.referencesRozeff M., Kinney W., Capital Market Seasonality: The Case of Stock Returns, „Journal of Financial Economics”, October 1976, vol. 3, issue 4, s. 379–402.pl_PL
dc.referencesRudke M., Chciałbym kupić akcje LPP, ale są straszliwie drogie. Dlaczego spółka nie przeprowadzi ich podziału, 2017, https://www.parkiet.com/Szkola-gieldowa/304269948-Chcialbym-kupic-akcje-LPP-Ale-sa-straszliwie-drogie-Dlaczego-spolka-nie-przeprowadzi-ich-podzialu.html (dostęp: 31.01.2020).pl_PL
dc.referencesRudnicki J., Czy podział akcji maksymalizuje bogactwo akcjonariuszy, „Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu” 2012, nr 246, s. 391–402.pl_PL
dc.referencesRudny W., Emocje w procesach decyzyjnych na rynkach finansowych, „Studia Ekonomiczne” 2016, nr 267, s. 163–174.pl_PL
dc.referencesSalinger L.M. (red.), Encyclopedia of White-Collar and Corporate Crime, vol. 2, Sage Publications, London–Delhi 2005.pl_PL
dc.referencesSamuelson P.A., Nordhaus W.D., Ekonomia, t. 2, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 1999.pl_PL
dc.referencesSamuelson W.F., Marks S.G., Ekonomia menedżerska, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa 2004.pl_PL
dc.referencesSchindler R.M., Yalch R.F., It Seems Factual, But Is It? Effects of Using Sharp versus Round Numbers in Advertising Claims, [w:] C. Pechmann, L. Price (red.), NA – Advances in Consumer Research, vol. 33, Association for Consumer Research, Duluth 2006, s. 586–590.pl_PL
dc.referencesSchultz P., Personal Income Taxes and the January Effect: Small Firm Stock Returns before the War Revenue Act of 1917, „The Journal of Finance” 1985, vol. 40, no. 1, s. 333–343.pl_PL
dc.referencesSchultz P., Stock Splits, Tick Size, and Sponsorship, „Journal of Finance” 2000, no. 55, s. 429–450.pl_PL
dc.referencesSekuła P., Szacowanie efektu wielkości spółki na GPW w Warszawie, „Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia” 2013, nr 60, s. 105–114.pl_PL
dc.referencesShefrin H., A Behavioral Approach to Asset Pricing, Elsevier Academic Press, Amsterdam 2005.pl_PL
dc.referencesShefrin H., Behavioral Corporate Finance Decision that Create Value, McGraw Hill/Irwin, Boston 2007.pl_PL
dc.referencesShefrin H., Statman M., Behavioral Portfolio Theory, „Journal of Financial and Quantitative Analysis” 2000, vol. 35, no. 2, s. 127–151.pl_PL
dc.referencesShleifer A., Inefficient Markets. An Introduction to Behavioral Finance, Oxford University Press, New York 2000.pl_PL
dc.referencesSimon H.A., A Behavioral Model of Rational Choice, „The Quarterly Journal of Economics” 1955, vol. 69, no. 1, s. 99–118.pl_PL
dc.referencesSimon H.A., Models of Man, Social and Rational: Mathematical Essays on Rational Human Behavior in a Social Setting, Wiley, New York 1957.pl_PL
dc.referencesSimon H.A., Rationality as Process and as Product of Thought, „The American Economic Review” 1978, vol. 68, no. 2, s. 1–16.pl_PL
dc.referencesSłoński T., Rudnicki J., Wpływ podziału akcji na stopę zwrotu z inwestycji w akcje, „Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia” 2011, nr 37, s. 323–334.pl_PL
dc.referencesSobczyk M., Statystyka opisowa, Wydawnictwo C.H. Beck, Warszawa 2010.pl_PL
dc.referencesSolek A., Ekonomia behawioralna a ekonomia neoklasyczna, „Zeszyty Naukowe/Polskie Towarzystwo Ekonomiczne” 2010, nr 8, s. 21–34.pl_PL
dc.referencesSolt M.E., Statman M., Good Companies, Bad Stocks, „Journal of Portfolio Management” 1989, vol. 15, no. 4, s. 39–45.pl_PL
dc.referencesSonnemans J., Price Clustering and Natural Resistance Points in the Dutch Stock Market: A Natural Experiment, „European Economic Review” 2006, no. 50, s. 1937–1950.pl_PL
dc.referencesStereńczak S., Czynniki wpływające na płynność obrotu na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych, [w:] E. Wrońska-Bukalska (red.), Finanse przedsiębiorstw i rynki finansowe z perspektywy młodego ekonomisty. Wybrane problemy, Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej, Lublin 2015, s. 95–104.pl_PL
dc.referencesStoner J.A.F., Freeman R.E., Gilbert D.R., Kierowanie, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa 1997.pl_PL
dc.referencesStovall R.H., Stock Split Candidates, „Financial World” 1995, vol. 164, no. 12, s. 86–94.pl_PL
dc.referencesStowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych, Czy polscy inwestorzy zapiszą się do PPK? Wyniki Ogólnopolskiego Badania Inwestorów 2018, 2018, https://www.sii.org.pl/static/img/012331/obi2018.pdf (dostęp: 19.11.2021).pl_PL
dc.referencesSunstein C.R., Hazardous Heuristics, Public Law and Legal Theory, „Working Paper”, no. 33, The University of Chicago, Chicago 2004.pl_PL
dc.referencesSzymański M., Wojtalik G., Calendar Effects in the Stock Markets of Central European Countries, „Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica” 2020, vol. 350(5), s. 27–51.pl_PL
dc.referencesSzyszka A., Efektywność Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie na tle rynków dojrzałych, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Poznaniu, Poznań 2003.pl_PL
dc.referencesSzyszka A., Efektywność rynku a anomalie w rozkładzie stóp zwrotu w czasie, „Nasz Rynek Kapitałowy” 1999, nr 12, s. 1–18.pl_PL
dc.referencesSzyszka A., Finanse behawioralne. Nowe podejście do inwestowania na rynku kapitałowym, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu, Poznań 2009.pl_PL
dc.referencesSzyszka A., Wpływ ogłoszeń kwartalnych raportów finansowych na kursy akcji notowanych na GPW, „The Accounting Review” 1984, vol. 59, no. 4, s. 574–603.pl_PL
dc.referencesŚlepaczuk R., Anomalie rynku kapitałowego w świetle hipotezy efektywności rynku, „e-Finanse. Finansowy Kwartalnik Internetowy” 2006, nr 1, s. 1–12.pl_PL
dc.referencesŚwist T., Mocna efektywność informacyjna akcji portfela WIG20 na giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie, rozprawa doktorska, Uniwersytet Warszawski, Warszawa 2012.pl_PL
dc.referencesTadoori G., Vadithala U.K., Testing Market Efficiency during COVID-19 Pandemic – A Study of Select Global Indices, 15th International Conference on Business and Finance, Hyderabad 2021.pl_PL
dc.referencesTarczyński W., Fundamentalny portfel papierów wartościowych. Nowa koncepcja analizy portfelowej, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa 2002.pl_PL
dc.referencesTiwari P.T., Agarwal P., A Critical Analysis of Efficient Market Theory and Its Implication for Investment, „Vision & Quest” 2018, vol. 8, no. 2, s. 8–12.pl_PL
dc.referencesTorchała A., Czy w grudniu na giełdy zawita święty Mikołaj, 2018, https://www.bankier.pl/ wiadomosc/Czy-w-grudniu-na-gieldy-zawita-swiety-Mikolaj-7630539.html (dostęp: 31.01.2020).pl_PL
dc.referencesTorchała A., Giełdowy św. Mikołaj nie istnieje, 2016, https://www.bankier.pl/wiadomosc/Gieldowy-sw-Mikolaj-nie-istnieje-7486834.html (dostęp: 31.01.2020).pl_PL
dc.referencesTversky A., Kahneman D., Judgement of and by Representativeness, [w:] D. Kahneman, P. Slovic, A. Tversky (red.), Judgement under Uncertainty: Heuristics and Biases, Cambridge University Press, Cambridge–New York 1982, s. 84–98.pl_PL
dc.referencesTyszka T., Decyzje. Perspektywa psychologiczna i ekonomiczna, Wydawnictwo Naukowe Scholar, Warszawa 2010.pl_PL
dc.referencesTyszka T., Zaleśkiewicz T., Racjonalność decyzji, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa 2001.pl_PL
dc.referencesU.S. Securities and Exchange Commission, Regulatory Actions, https://www.sec.gov/page/ regulation (dostęp: 11.07.2020).pl_PL
dc.referencesUchwała nr 1477/2017 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 11 grudnia 2017 r. w sprawie wznowienia na Głównym Rynku GPW obrotu akcjami spółki INDATA S.A. w systemie notowań ciągłych, https://www.bankier.pl/wiadomosc/GPW-wznowienie-obrotu-akcjami-spolki-INDATA-SA-7561138.html (dostęp: 12.07.2020).pl_PL
dc.referencesUchwała nr 1069/2019 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 10 października 2019 r. w sprawie segmentu rynku regulowanego LISTA ALERTÓW (z późn. zm.), https://www.gpw.pl/uchwaly-zarzadu-gpw?ph_main_01_start=show&cmn_id=108948&title=LISTA+ALERT%C3%93W+(Uchwa%C5%82a+Nr+1069/2019) (dostęp: 12.07.2020).pl_PL
dc.referencesVergin R.C., McGinnis J., Revisiting the Holiday Effect: Is It on Holiday?, „Applied Financial Economics”, October 1999, vol. 9, no. 5, s. 477–482.pl_PL
dc.referencesWaelkens K., Ward M., The Low Price Effect on the Johannesburg Stock Exchange, „Investment Analysts Journal” 1997, vol. 26, no. 45, s. 35–48.pl_PL
dc.referencesWaniowski P., Strategie cenowe, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa 2003.pl_PL
dc.referencesWasilewski M., Juszczyk M., Czynniki kształtujące decyzje inwestorów na rynku kapitałowym, „Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia” 2015, nr 74, t. 1, s. 203–216.pl_PL
dc.referencesWaszkowski A., Hipoteza efektywności rynku – weryfikacja dla indeksu WIG-spożywczy, „Zeszyty Naukowe SGGW. Problemy Rolnictwa Światowego” 2011, t. 11(26), s. 168–176.pl_PL
dc.referencesWąsowicz-Kiryło G., Psychologia finansowa. O pieniądzach w życiu człowieka, Wydawnictwo Difin, Warszawa 2008.pl_PL
dc.referencesWeld W., Roni M., Thaler R.H., Benartzi S., The Nominal Share Price Puzzle, „Journal of Economic Perspectives” 2009, no. 23, s. 121–142.pl_PL
dc.referencesWesterhoff F., Anchoring and Psychological Barriers in Foreign Exchange Markets, „The Journal of Behavioral Finance” 2003, vol. 4, no. 2, s. 65–70.pl_PL
dc.referencesWitkowska D., Kompa K., Analiza własności stóp zwrotu akcji wybranych spółek, „Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia” 2007, nr 6, cz. 1 „Rynek kapitałowy: skuteczne inwestowanie”, s. 255–266.pl_PL
dc.referencesWnuczak P., Mielcarz P., Wpływ czynników fundamentalnych na kapitalizację spółek giełdowych, „Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia” 2009, nr 17, s. 275–287.pl_PL
dc.referencesWolski R., Rychter M., Efekt kapitalizacji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, „Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica” 2009, nr 226, s. 221–238.pl_PL
dc.referencesWołoszyn A., Wpływ ceny nominalnej akcji na natychmiastową stopę zwrotu z IPO, „Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia” 2013, nr 59, s. 617–626.pl_PL
dc.referencesWood R.A., McInish T.H., Ord J.K., An Investigation of Transaction Data for NYSE Stocks, „Journal of Finance”, July 1985, vol. 40, issue 3, s. 723–739.pl_PL
dc.referencesWoodhouse S.A., Singh H., Bhattacharya S., Kumar K., Invisible Walls: Do Psychological Barriers Really Exist in Stock Index Levels?, „The North American Journal of Economics and Finance” 2016, no. 36, s. 267–278.pl_PL
dc.referencesZaleśkiewicz T., Psychologia ekonomiczna, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2011.pl_PL
dc.referencesZaleśkiewicz T., Psychologia inwestora giełdowego, Gdańskie Wydawnictwo Psychologiczne, Gdańsk 2003.pl_PL
dc.referencesZaniewska H., Market Efficiency of Warsaw Stock Exchange after European Union Accession, rozprawa doktorska, University of Amsterdam, Amsterdam 2007.pl_PL
dc.referencesZaremba A., Okoń S., Nowak A., Konieczka P., Anomalia niskiej czy wysokiej ceny? Osobliwy przypadek polskiego rynku akcji, „Metody Ilościowe w Badaniach Ekonometrycznych” 2015, t. XVI(4), s. 243–246.pl_PL
dc.referencesZaremba A., Żmudziński R., Low Price Effect on the Polish Market, „e-Finanse” 2014, vol. 10, nr 1, s. 69–85.pl_PL
dc.referencesZielińska E., Ostrowska E., Uwarunkowania behawioralne decyzji inwestycyjnych, „Zarządzanie i Finanse” 2013, R. 11, nr 2, cz. 4, s. 489–499.pl_PL
dc.referencesZielonka P., Behawioralne aspekty inwestowania na rynku papierów wartościowych, Wydawnictwo CeDeWu, Warszawa 2008.pl_PL
dc.referencesZielonka P., Czym są finanse behawioralne, czyli krótkie wprowadzenie do psychologii rynków finansowych, „Materiały i Studia”, z. 158, Narodowy Bank Polski, Warszawa 2003.pl_PL
dc.referencesZielonka P., Finanse behawioralne, [w:] T. Tyszka (red.), Psychologia ekonomiczna, Gdańskie Wydawnictwo Psychologiczne, Gdańsk 2004, s. 334–367.pl_PL
dc.referencesZielonka P., Giełda i psychologia. Behawioralne aspekty inwestowania na rynku papierów wartościowych, Wydawnictwo CeDeWu, Warszawa 2017.pl_PL
dc.referencesŻebrowska-Suchodolska D., Calendar Anomalies among Food Sector Companies Listed on the Warsaw Stock Exchange, „Wiadomości Statystyczne” 2021, t. 10(66), s. 1–19.pl_PL
dc.referencesŻebrowska-Suchodolska D., Weryfikacja słabej formy efektywności za pomocą testów statystycznych na GPW w Warszawie, „Optimum” 2009, nr 1, s. 55–68.pl_PL
dc.identifier.doi10.18778/8220-862-7


Files in this item

Thumbnail
Name:
license_rdf
Size:
805bytes
Format:
application/rdf+xml
View/Open
Thumbnail
Name:
Jasiniak_Efekty cenowe.pdf
Size:
5.491Mb
Format:
PDF
View/Open
Thumbnail
Name:
Jasiniak-Efekty-OKL.jpg
Size:
422.6Kb
Format:
JPEG image
View/Open

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record

Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Międzynarodowe
Except where otherwise noted, this item's license is described as Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Międzynarodowe