Show simple item record

dc.contributor.authorKravchuk, Igor
dc.date.accessioned2024-03-28T10:12:35Z
dc.date.available2024-03-28T10:12:35Z
dc.date.issued2024-03-28
dc.identifier.issn1508-2008
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/11089/51189
dc.description.abstractThe purpose of the article is to identify key banking activity models in Ukraine and show how they changed under the influence of the Revolution of Dignity, the COVID–19 pandemic, and the imposition of martial law. The proposed method uses cluster analysis of the main indicators for banking activity (concerning assets, liabilities and income) based on Ward’s agglomerative hierarchical clustering algorithm and the Tau index in the NbClust package as the criterion for evaluating the optimal number of clusters. The research covers all Ukrainian banks, spanning the period 2013–2022.In 2014 (after the Revolution of Dignity), the actions of the National Bank of Ukraine (NBU) had a positive impact on the models of Ukrainian banks: there was no opaque model of banks and banking models became more transparent and more resilient to financial shocks. Between 2021 and 2022, five banking models were identified: universal banks, wholesale funding banks, corporate‑investment banks, retail banks, and commission banks. The negative impact of COVID–19 on the Ukrainian economy was reflected in all banking models by the following: (1) a significant increase in the role of securities in assets, which was caused by a decrease in lending due to an increase in their riskiness; (2) the use of central bank funds to liabilities management, which was evidence of a deterioration in financing conditions in the deposit market.The following main changes in Ukraine’s banking system at the end of 2022 (during the war) were identified: (1) a decrease in the number of banks that mainly use funds from the NBU to support their activities; (2) the closure of only four banks by the NBU (including two with majority shareholders from Russia) during the year; (3) an increase in the share of the non‑government debt securities portfolio in banks’ assets; (4) declines in ROE and ROA for all banking models during the war, and three banking models became unprofitable; (5) the significantly higher share of non‑performing loans in the credit portfolio for all banking models, especially for the retail banking model.The value‑added of this research is the analysis of how banking models in Ukraine have changed at the micro level (reflected in the financial statements) inter alia in wartime.en
dc.description.abstractCelem niniejszego artykułu jest identyfikacja kluczowych modeli działalności bankowej na Ukrainie i ich zmian pod wpływem Rewolucji Godności, pandemii COVID–19 i wprowadzenia stanu wojennego. Zaproponowana metoda badawcza wykorzystuje analizę skupień głównych wskaźników działalności bankowej na podstawie hierarchicznej metody aglomeracyjnej Warda i indeksu Tau jako kryterium oceny optymalnej liczby skupień. Badanie obejmuje wszystkie ukraińskie banki w latach 2013–2022.Działania Narodowego Banku Ukrainy w 2014 r. (po Rewolucji Godności) miały pozytywny wpływ na modele ukraińskich banków: modele bankowe stały się bardziej transparentne i odporne na wstrząsy finansowe. W latach 2021–2022 zidentyfikowano pięć modeli bankowych: banki uniwersalne, banki finansowania hurtowego, banki korporacyjno‑inwestycyjne, banki detaliczne oraz banki prowizyjne.Negatywny wpływ COVID–19 na ukraińską gospodarkę znalazł odzwierciedlenie we wszystkich zidentyfikowanych modelach banków w następujący sposób: 1) znacząco wzrosła rola papierów wartościowych w aktywach z powodu spadku akcji kredytowej ze względu na wzrost jej ryzyka; 2) wzrosło wykorzystanie funduszy od banku centralnego do zarządzania zobowiązaniami, a to potwierdza pogorszenie warunków finansowania na rynku depozytów. Zidentyfikowano następujące istotne zmiany w systemie bankowym Ukrainy pod koniec 2022 r. (w czasie wojny): 1) zmniejszenie liczby banków wykorzystujących głównie fundusze od NBU do wspierania swojej działalności; 2) wycofanie w ciągu roku tylko czterech banków przez Narodowy Bank Ukrainy (w tym dwóch z większościowymi akcjonariuszami z Rosji); 3) wzrost udziału portfela nieskarbowych dłużnych papierów wartościowych w aktywach banków; 4) spadki wartości wskaźników ROE i ROA we wszystkich modelach bankowych w czasie wojny, a trzy modele bankowe stały się nieopłacalne; 5) znacznie wyższy poziom udziału kredytów zagrożonych w portfelu kredytowym dla wszystkich modeli bankowych, zwłaszcza dla modelu bankowości detalicznej.Wartością dodaną badania jest analiza zmian modeli działalności banków w Ukrainie na poziomie mikro (odzwierciedlonych w sprawozdaniach finansowych), zwłaszcza w czasie wojny.pl
dc.language.isoen
dc.publisherWydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiegopl
dc.relation.ispartofseriesComparative Economic Research. Central and Eastern Europe;1pl
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0
dc.subjectbanken
dc.subjectassets and liabilities managementen
dc.subjectmartial lawen
dc.subjectcorporate‑investment bankingen
dc.subjectdeposit‑based fundingen
dc.subjectbankpl
dc.subjectzarządzanie aktywami i pasywamipl
dc.subjectstan wojennypl
dc.subjectbankowość korporacyjno‑inwestycyjnapl
dc.subjectfinansowanie depozytowepl
dc.titleBusiness Models of Ukrainian Banks: the Impact of the Revolution of Dignity, the COVID–19 Pandemic, and Russia’s Military Aggressionen
dc.title.alternativeModele biznesowe ukraińskich banków: wpływ Rewolucji Godności, pandemii COVID–19 i agresji militarnej Rosjipl
dc.typeArticle
dc.page.number129-149
dc.contributor.authorAffiliationBydgoszcz University of Science and Technology, Bydgoszcz, Polanden
dc.identifier.eissn2082-6737
dc.referencesAyadi, R., De Groen, W. (2014), Banking Business Models Monitor 2014 for Europe, CEPS Paperbacks, https://ssrn.com/abstract=2510323 (accessed: 5.01.2023)en
dc.referencesCharrad, M., Ghazzali, N., Boiteau, V., Niknafs, A. (2014), NbClust: An R Package for Determining the Relevant Number of Clusters in a Data Set, “Journal of Statistical Software”, 61 (6), pp. 1–35, http://doi.org/10.18637/jss.v061.i06en
dc.referencesDruhov, O., Druhova, V. (2022), Banking system in Ukraine 2022: Before and in the Wartime, “Bezpieczny Bank”, 1, pp. 33–48.en
dc.referencesFarnè, M., Vouldis, A. (2017), Business models of the banks in the euro area, “ECB Working Paper”, 2070, http://doi.org/10.2866/386225en
dc.referencesHanafizadeh, P., Marjaie, S. (2021), Exploring banking business model types: A cognitive view, “Digital Business”, 1, pp. 1–17, https://doi.org/10.1016/j.digbus.2021.100012en
dc.referencesHryckiewicz, A., Kozłowski, Ł. (2017), Banking business models and the nature of financial crisis, “Journal of International Money and Finance”, 71, pp. 1–24, https://doi.org/10.1016/j.jimonfin.2016.10.008en
dc.referencesKorneev, V. (2022), Functioning of the financial system of Ukraine in extreme conditions of martial law, “VUZF Review”, 7 (2), pp. 6–16.en
dc.referencesKornyliuk, R., Kornyliuk, A. (2018), Ukrainian Banks’ Business Models under Systemic Risk, “ICT in Education, Research, and Industrial Applications. Proc. 14th Int. Conf. ICTERI”, pp. 124–138, https://www.researchgate.net/publication/325973869_Kornyliuk_R_Kornyliuk_A_2018_Ukrainian_Banks’_business_models_under_systemic_risk_CEUR_Workshop_Proceedings_Volume_2105_2018_Pages_124-138 (accessed: 10.01.2023).en
dc.referencesKravchuk, I. (2020), Funding Strategies of G SIBs, “Management Issues”, 18 (4), pp. 14–31, https://doi.org/10.7172/1644-9584.90.1en
dc.referencesKravchuk, I., Stoika, V. (2021), Business Μodels of Βanks for the Financial Markets in the EU, “European Research Studies Journal”, 24 (2B), pp. 371–382, https://doi.org/10.35808/ersj/2239en
dc.referencesLobozynska, S., Skomorovych, I., Vladychyn, U. (2022), Activities of the National Bank of Ukraine under Martial Law, “Bezpieczny Bank”, 1, pp. 49–64, https://doi.org/10.30970/ves.2022.62.0.6207en
dc.referencesMergaerts, F., Vander Vennet, R. (2016), Business models and bank performance: A long-term perspective, “Journal of Financial Stability”, 22, pp. 57–75, https://doi.org/10.1016/j.jfs.2015.12.002en
dc.referencesMilligan, G. (1981), A Monte Carlo Study of Thirty Internal Criterion Measures for Cluster, “Analysis, Psychometrika”, 46 (2), pp. 187–199, https://doi.org/10.1007/BF02293899en
dc.referencesNational Bank of Ukraine (n.d.), Supervisory Data, https://bank.gov.ua/ua/statistic/supervision-statist (accessed: 20.02.2023).en
dc.referencesOnyshchenko, Y. (2015), Banking business models in Ukrainian banking system, “Baltic Journal of Economic Studies”, 1 (2), pp. 115–121, https://doi.org/10.30525/2256-0742/2015-1-2-115-121en
dc.referencesOnyshchenko, Y., Zaiats, E. (2019), Theoretical approaches to defining the definition of “business model of the bank, Proceedings of the Digital and Innovative Economy: Processes, Strategies, Technologies: International Scientific Conference, Kielce, Poland, pp. 101–104.en
dc.referencesPshik, B., Oleynyuk, R. (2022), Sytuacja finansowa na Ukrainie i środki zapewniające jej stabilność w czasie wojny, “Bezpieczny Bank”, 1, pp. 65–79.en
dc.referencesRashkovan, V., Pokidin, D. (2016), Ukrainian Banks’ Business Models Clustering: Application of Kohonen Neural Networks, “Visnyk of the National Bank of Ukraine”, 238, pp. 13–88, https://doi.org/10.26531/vnbu2016.238.013en
dc.referencesRoengpitya, R., Tarashev, N., Tsatsaronis, K., Villegas, A. (2017), Bank business models: popularity and performance, “BIS Working Papers”, 682.en
dc.referencesRohlf, F. (1974), Methods of Comparing Classifications, “Annual Review of Ecology and Systematics”, 5, pp. 101–113, https://doi.org/10.1146/annurev.es.05.110174.000533en
dc.referencesVichi, M., Kiers, H.A.L. (2001), Factorial k-means analysis for two-way data, “Computational Statistics and Data Analysis”, 37 (1), pp. 49–64, https://doi.org/10.1016/S0167-9473(00)00064-5en
dc.referencesZarutska, O., Ponomarova, O., Pavlov, R., Pavlova, T., Levkovich, T. (2022), Changes in Ukrainian banks’ business models in times of military crisis, “Financial and Credit Activity. Problems of Theory and Practice”, 6 (47), pp. 8–18, https://doi.org/10.55643/fcaptp.6.47.2022.3923en
dc.referencesZarutska, O., Pavlova, T., Sinyuk, A., Khmarskyi, V., Pawliszczy, D., Kesy, M. (2020), The innovative approaches to estimating business models of modern banks, “Marketing and Management of Innovations”, 2, pp. 26–43, https://doi.org/10.21272/mmi.2020.2-02en
dc.contributor.authorEmailigor.kravchuk@pbs.edu.pl
dc.identifier.doi10.18778/1508-2008.27.07
dc.relation.volume27


Files in this item

Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record

https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0
Except where otherwise noted, this item's license is described as https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0