Implementacja wymogu MREL do sektora bankowego

Abstract

Monografia stanowi kompendium wiedzy z dziedziny szeroko pojętych finansów, o istocie i mechanizmach funkcjonowania sektora bankowego oraz wiążących się z nimi problemach. Przedmiot analizy to minimalny wymóg w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych (ang. Minimum Requirement on Own Funds and Eligible Liabilities – MREL) wprowadzony w systemach bankowych krajów UE w celu zapewnienia odporności poszczególnych instytucji finansowych na negatywne skutki zmian w otoczeniu gospodarczym, poprzez utrzymywanie rezerw kapitałowych na poziomie umożliwiającym pokrycie ewentualnych strat i rekapitalizację. W publikacji opisano zagadnienie zasadności stosowania w praktyce wymogów MREL. Zakres publikacji obejmuje sektor bankowy w Polsce, w szczególności grupę banków notowanych na GPW, a także porównanie poziomów MREL w sektorze bankowym w Polsce z poziomami w sektorach bankowych innych krajów UE. Celem opracowania jest oszacowanie potrzeb związanych ze spełnieniem MREL i przedstawienie praktycznych aspektów dotyczących tego procesu, m.in. rodzaju wykorzystywanych instrumentów, ponoszonych kosztów i możliwych czynników ryzyka. W monografii poszukiwano odpowiedzi na pytania badawcze: Jaka jest skala potrzeb w zakresie pozyskania funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych banków? Jakie instrumenty są wykorzystywane dla spełnienia wymogu MREL? Czy możliwe jest istotne zwiększenie ryzyka zagrożenia stabilności finansowej, gdyby poszczególne instytucje inwestowały w instrumenty MREL? Waga problemu MREL jest niezwykle istotna, zwłaszcza w okresach kryzysu. W opracowaniu autorzy przedstawili istotę wymogu MREL i charakterystykę wymogów ostrożnościowych, opisali zasady jego wyliczania, zaprezentowali trendy i zjawiska szczegółowe w zakresie MREL, ukazali analizę doświadczeń innych krajów, a także koszty, czynniki ryzyka i praktyczne problemy wdrożenia tego wymogu. W dotychczasowych badaniach rzadko podejmowano próby pogłębionej analizy wymogu w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowanych w sektorze bankowym. Oryginalność niniejszej publikacji stanowi zebranie w całość informacji na temat MREL i przedstawienie tego zagadnienia w perspektywie jego implementacji. Jest to jedna z pierwszych pozycji ujmujących w sposób tak syntetyczny i zarazem szczegółowy tego typu problematykę na rynku wydawniczym w Polsce.

The monograph is a compendium of knowledge in the field of broadly understood finance, on the essence and mechanisms of the functioning of the banking sector and the problems associated with them. The subject of the analysis is the minimum requirement for own funds and eligible liabilities (MREL) introduced in the banking systems of EU countries in order to ensure the resilience of individual financial institutions to the negative effects of changes in the economic environment, by maintaining capital reserves at a level that allows for covering potential losses and recapitalization. The publication describes the issue of the justification for applying MREL requirements in practice. The scope of the publication covers the banking sector in Poland, in particular the group of banks listed on the WSE, as well as a comparison of MREL levels in the banking sector in Poland with levels in the banking sectors of other EU countries. The aim of the study is to estimate the needs related to fulfilling MREL and to present practical aspects of this process, including the type of instruments used, costs incurred and possible risk factors. The monograph sought answers to the research questions: What is the scale of the needs in terms of obtaining own funds and eligible liabilities of banks? What instruments are used to meet the MREL requirement? Is it possible to significantly increase the risk of financial stability threats if individual institutions invested in MREL instruments? The importance of the MREL problem is extremely important, especially in periods of crisis. In the study, the authors presented the essence of the MREL requirement and the characteristics of prudential requirements, described the principles of its calculation, presented trends and detailed phenomena in the scope of MREL, presented an analysis of the experience of other countries, as well as costs, risk factors and practical problems of implementing this requirement. In previous studies, attempts at an in-depth analysis of the requirement for own funds and eligible liabilities in the banking sector have rarely been made. The originality of this publication is the collection of all information on MREL and the presentation of this issue in the perspective of its implementation. This is one of the first publications to present such issues in such a synthetic and at the same time detailed way on the publishing market in Poland.