Credit Borrower Sector of Economy and Credit Risk For Banks

Abstract

The purpose of the article. Business entities in different industries operate differently. Therefore, different sectors are characterized, among other things, by different profitability, the need for external financing, and, consequently, a different level of risk of default on credit commitments to banks. Borrowers from specific industries may be, from the perspective of banks' interests, better or worse customers and contribute to strengthening or weakening the quality of their credit portfolios.The purpose of the article is to compare sections of the economy in terms of the credit risk accompanying banks lending to them. The analysis conducted will be used to verify the hypothesis that industries are significantly different in terms of banks' credit risk related to credits they grant.Methodology. The article supplements the literature with a cross-sectional analysis of economic sectors and includes an assessment of the differentiation of each of them in terms of their economic condition and the associated potential risk of banks lending to their respective industries. The first section of the article presents a literature review covering the issue of comparing the risk of operating in different industries, and the second presents the classification of sections of the economy according to the Polish Classification of Activities (PKD) . The third part presents data from the National Bank of Poland NBP on the repayment of credits in various industries. The fourth section of the article presents the characteristics of each section of the economy. The size of the operating of each industry, taking into account the size of its revenues and the number of enterprises, as well as the scale of investment and the demand for credit and loans in each section of the economy are presented. The cost level index, debt-to-equity ratio, the share of credit s and credits of each section in relation to equity are also examined. The relationships between: debt and financial results of sectors, financial costs and credit, and financial costs and net financial results of industries are also characterized in this chapter. In addition, the profitability and liquidity of economic sections were examined. The fourth chapter also analyzed data on bankruptcy and restructuring proceedings opened by section of the economy.Results of the research. The assumptions and results of the analysis of the risk of credit defaults by each section of the economy are presented in the last section of the article. In addition, the results of the analysis carried out in the article are discussed and compared with NBP data on the share of credits in phases 2 and 3 in each industry. The conclusion of the study is that industries are significantly different in terms of credit risk from the perspective of the banks providing them with financing.

Cel artykułu. Podmioty gospodarcze w różnych branżach prowadzą odmienną działalność. Poszczególne sektory cechują się więc m.in. różną rentownością, zapotrzebowaniem na finansowanie obce, a w konsekwencji zróżnicowanym poziomem ryzyka braku spłaty zobowiązań kredytowych wobec banków. Kredytobiorcy z określonych branż mogą być z perspektywy interesów banków lepszymi bądź gorszymi klientami i przyczyniać się do wzmocnienia lub osłabienia jakości ich portfeli kredytowych. Celem artykułu jest porównanie sekcji gospodarki pod względem ryzyka kredytowego towarzyszącego bankom udzielającym im kredytów. Przeprowadzona analiza posłuży zweryfikowaniu hipotezy, że branże są istotnie zróżnicowane pod względem ryzyka kredytowego banków związanego z udzielanymi kredytami.Metoda badawcza. Artykuł uzupełnia literaturę o przekrojową analizę sektorów gospodarki i zawiera ocenę zróżnicowania poszczególnych z nich ze względu na ich kondycję ekonomiczną i związane z tym potencjalne ryzyko banków udzielających danym branżom kredytów. Przedstawiony został w nim przegląd literatury obejmujący zagadnienie porównania ryzyka działania różnych branż oraz zaprezentowana została klasyfikacja sekcji gospodarki według Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD). Ponadto przedstawione zostały dane Narodowego Banku Polskiego NBP o spłacalności kredytów w poszczególnych branżach, a także zaprezentowana została charakterystyka poszczególnych sekcji gospodarki. Przedstawione zostały rozmiary działania poszczególnych branż z uwzględnieniem wielkości ich przychodów oraz liczby przedsiębiorstw, a także skala inwestycji oraz zapotrzebowania na kredyty i pożyczki w poszczególnych sekcjach gospodarki. Badaniu poddane zostały również: wskaźnik poziomu kosztów, wskaźnik zadłużenia kapitału własnego, udział kredytów i pożyczek poszczególnych sekcji w relacji do kapitału własnego. Scharakteryzowane zostały także zależności pomiędzy: zadłużeniem a wynikami finansowymi sektorów, kosztami finansowymi i kredytami oraz kosztami finansowymi i wynikami finansowymi netto branż. Zbadano również rentowność i płynność sekcji gospodarki. Przeanalizowano też dane dotyczące otwieranych postepowań upadłościowych oraz restrukturyzacyjnych w podziale na poszczególne sekcje gospodarki. Przedstawione zostały założenia oraz wyniki analizy ryzyka braku spłaty zobowiązań kredytowych według poszczególnych sekcji gospodarki. Ponadto omówione zostały wyniki analizy przeprowadzonej w artykule oraz porównane z danymi NBP o udziale kredytów w fazach 2 oraz 3 w poszczególnych branżach.Wyniki badań. W artykule wskazane zostało, że poszczególne branże różnią się pomiędzy sobą istotnie rozmiarami, liczbą podmiotów, które skupiają, rentownością, skłonnością do inwestowania, strukturą pasywów i potrzebami w zakresie finansowania udzielanego przez banki. Co istotne, na podstawie analizy udziału kredytów z poszczególnych sekcji PKD w fazach 2 oraz 3 w relacji do portfeli kredytowych ogółem banków, poszczególne branże różnią się także w tym zakresie, co potwierdziła również dokonana w artykule analiza własna. Powyższe potwierdza hipotezę, że branże są istotnie zróżnicowane pod względem ryzyka kredytowego z perspektywy banków udzielających im finansowania.