GARCH Models of Time Series on DAM
Streszczenie
In this paper an analysis of the time series on the Day Ahead Market (DAM)
of the Polish Power Exchange is presented. In this analysis Generalized Autoregressive
Conditional Heteroscedasticity (GARCH) models are used to describe the time series of rates
of return of price of electric energy on DAM. This analysis is based on the data from July
2002 to June 2004. W pracy została przedstawiona analiza szeregów czasowych stóp zwrotu cen energii
elektrycznej notowanych na rynku dnia następnego (RDN) Towarowej Giełdy Energii SA od
lipca 2002 do czerwca 2004 r. za pomocą modeli GARCH. Celem pracy jest odpowiedź na
pytanie, czy modele GARCH efektywnie opisują kształtowanie się cen energii elektrycznej na
parkiecie polskiej giełdy energii i czy można je wykorzystywać do modelowania szeregów
czasowych stóp zwrotu cen energii elektrycznej.