| dc.contributor.author | Ganczarek, Alicja | |
| dc.date.accessioned | 2016-02-02T08:25:31Z | |
| dc.date.available | 2016-02-02T08:25:31Z | |
| dc.date.issued | 2007 | |
| dc.identifier.issn | 0208-6018 | |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/11089/16844 | |
| dc.description.abstract | In this paper an analysis of the time series on the Day Ahead Market (DAM)
of the Polish Power Exchange is presented. In this analysis Generalized Autoregressive
Conditional Heteroscedasticity (GARCH) models are used to describe the time series of rates
of return of price of electric energy on DAM. This analysis is based on the data from July
2002 to June 2004. | pl_PL |
| dc.description.abstract | W pracy została przedstawiona analiza szeregów czasowych stóp zwrotu cen energii
elektrycznej notowanych na rynku dnia następnego (RDN) Towarowej Giełdy Energii SA od
lipca 2002 do czerwca 2004 r. za pomocą modeli GARCH. Celem pracy jest odpowiedź na
pytanie, czy modele GARCH efektywnie opisują kształtowanie się cen energii elektrycznej na
parkiecie polskiej giełdy energii i czy można je wykorzystywać do modelowania szeregów
czasowych stóp zwrotu cen energii elektrycznej. | pl_PL |
| dc.description.sponsorship | Research supported by Polish scientific grant KBN 1 H02B 024 27. | pl_PL |
| dc.language.iso | en | pl_PL |
| dc.publisher | Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego | pl_PL |
| dc.relation.ispartofseries | Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica;206 | |
| dc.subject | Polish Power Exchange | pl_PL |
| dc.subject | Day Ahead Market | pl_PL |
| dc.subject | Balance Market | pl_PL |
| dc.subject | Autoregressive Conditional Heteroscedasticity | pl_PL |
| dc.subject | Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity | pl_PL |
| dc.subject | Maximum Likelihood Method | pl_PL |
| dc.subject | Akaike's information criterion | pl_PL |
| dc.subject | Schwarz’s consistent criterion | pl_PL |
| dc.subject | Hannan-Quinn’s consistent criterion | pl_PL |
| dc.subject | Rissanen’s stochastic complexity criteria | pl_PL |
| dc.title | GARCH Models of Time Series on DAM | pl_PL |
| dc.title.alternative | Modele GARCH szeregów czasowych na RDN | pl_PL |
| dc.type | Article | pl_PL |
| dc.rights.holder | © Copyright by Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź 2007 | pl_PL |
| dc.page.number | 259-270 | pl_PL |
| dc.contributor.authorAffiliation | University of Economics in Katowice, Department of Statistics | pl_PL |
| dc.references | Akaike H. (1969), Fitting autoregressive models for prediction, Ann. Inst. Stat. Mathematics Tokio, 21, 243-247. | pl_PL |
| dc.references | Akaike H. (1973), Information theory and an extension of the maximum likelihood principle, [in:] 2nd Int. Symp. on Information Theory, B. N. Petrov, F. Csaki (eds.), Akademiai Kiado, Budapest, 267-281. | pl_PL |
| dc.references | Bollerslev T. (1987), A conditionally heteroscedastic time series model of security prices and rates of return, Rev. Economics Statistics, 59, 542-547. | pl_PL |
| dc.references | Вollerslev T. (1986), Generalised autoregressive conditional heteroscedasticy, J. Econometrics, 31, 307-328. | pl_PL |
| dc.references | Doman R. (2004), Dynamika korelacji między rynkami kapitałowymi krajów Europy Środkowej, “Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego”, 389, 351-361. | pl_PL |
| dc.references | Engel R. F. (1982), Autoregressive conditional heteroscedasticy with estimates of the variance of United Kingdom inflation, “Econometria”, 50, 987-1007. | pl_PL |
| dc.references | Engle R. F., Bollerslev T. (1986), Modelling the persistence of conditional variance, Econometric Rev., 5, 1-50. | pl_PL |
| dc.references | Ganczarek A. (2006), Applications of VaR and CVaR methods of energy market in Poland, “Acta Universitatis Lodziensis”, Folia Oeconomica, 196, 255-269. | pl_PL |
| dc.references | Hannan E. J., Quinn B. G. (1979), The determination of the order of an autoregression, J. R. Stat. Soc. B, 41, 190-195. | pl_PL |
| dc.references | Jajuga K., Jajuga T. (1998), Inwestycje. Instrumenty finansowe. Ryzyko finansowe. Inżynieria finansowa, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa. | pl_PL |
| dc.references | Kufel T. (2004), Ekonometria. Rozwiązywanie problemów z wykorzystaniem programu GRETL, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa. | pl_PL |
| dc.references | Mitchell H., Mc Kenzie M. (2003), GARCH model selection criteria, “Quantitative Finance”, 3, 262-284. | pl_PL |
| dc.references | Piontek K. (2000), Modelowanie finansowych szeregów czasowych z warunkową wariancją, “Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu”, 890, 218-226. | pl_PL |
| dc.references | Rissanen J. J. (1987), Stochastic complexity, J. R. Stat. Soc. B, 49, 223-239. | pl_PL |
| dc.references | Schwarz G. (1978), Estimating the dimension of a model, Ann. Slat., 6, 461-464. | pl_PL |
| dc.references | Trzpiot G., Ganczarek A. (2003), Risk on Polish Energy Market, “Dynamiczne Modele Ekonometryczne”, 8, 175-182. | pl_PL |
| dc.references | Welfe A. (2003), Ekonometria, PWE, Warszawa. | pl_PL |
| dc.references | Weron A., Weron R. (1998), Inżynieria finansowa, WNT, Warszawa. | pl_PL |
| dc.references | Weron A., Weron R. (2000), Giełda Energii. Strategie zarządzania ryzykiem, CIRE, Wrocław. | pl_PL |
