Show simple item record

dc.contributor.authorDepta, Adam
dc.date.accessioned2016-03-22T11:16:07Z
dc.date.available2016-03-22T11:16:07Z
dc.date.issued2006
dc.identifier.issn0208-6018
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/11089/17514
dc.description.abstractThe paper presents path-dependent options with a single barrier in terms of path-independent standard options. The key to providing this result is put-call symmetry, which is assumed to hold when the underlying first reaches the barrier price.pl_PL
dc.description.abstractW przeciwieństwie do instrumentów znajdujących się w obrocie giełdowym, instrumenty dostępne na rynkach pozagiełdowych mogą być i zazwyczaj są dopasowywane do indywidualnych potrzeb klientów. Takie niestandardowe instrumenty po raz pierwszy pojawiły się 30 lat temu w Stanach Zjednoczonych. Były to barierowe opcje kupna typu down-and-out. Tego typu instrumenty nazywano wcześniej butikowymi (boutique) lub konstruktorskimi (designer), jednak obecnie określa się je mianem egzotycznych. W artykule przedstawiono statyczne zabezpieczenie dla egzotycznych opcji w oparciu o opcje standardowe. Metoda ta polega na relacji między europejskimi opcjami sprzedaży i kupna, które posiadają różne ceny wykonania. Do wyceny i statycznego zabezpieczenia egzotycznych opcji barierowych zależnych od trajektorii (pathdependent) zastosowano uogólniony efekt symetryczności sprzedaży-kupna (put-call symmetry).pl_PL
dc.description.sponsorshipZadanie pt. „Digitalizacja i udostępnienie w Cyfrowym Repozytorium Uniwersytetu Łódzkiego kolekcji czasopism naukowych wydawanych przez Uniwersytet Łódzki” nr 885/P-DUN/2014 zostało dofinansowane ze środków MNiSW w ramach działalności upowszechniającej naukę.pl_PL
dc.language.isoenpl_PL
dc.publisherWydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiegopl_PL
dc.relation.ispartofseriesActa Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica;196
dc.subjectstatic hedgingpl_PL
dc.subjectput-call symmetrypl_PL
dc.subjectsingle barrier optionspl_PL
dc.titleStatic Hedging of Barier Options of Type Down-and-Out Callspl_PL
dc.title.alternativeStatyczne zabezpieczenie opcji barierowych kupna typu down-and-outpl_PL
dc.typeArticlepl_PL
dc.rights.holder© Copyright by Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź 2006pl_PL
dc.page.number271-276pl_PL
dc.contributor.authorAffiliationUniversity of Łódź, Chiar of Statistical Methodspl_PL
dc.referencesBates D. (1991), “The Crash of 87: Was It Expected? The Evidence from Option Markets”, Journal of Finance, 46.pl_PL
dc.referencesBlack F. (1976), ‘The Pricing of Commodity Contracts” , Journal of Finance Economics, 3.pl_PL
dc.referencesCarr P., Ellis K., Gupta V. (1998), “Static Hedging of Exotic Options”, The Journal of Finance, 53(3).pl_PL
dc.referencesChriss N. (1976), Black-Scholes and Beyond: Modern Option Pricing, Irwin Professional Publishing, Burr Ridge, IL.pl_PL
dc.referencesElton E. J., Gruber M. J. (1998), Nowoczesna teoria portfelowa i analiza papierów wartościowych, WIG-Press, Warszawa.pl_PL
dc.referencesGątarek D., Maksymiuk R. (1998), Wycena i zabezpieczenie pochodnych instrumentów finansowych - metody i modele, Wydawnictwo K. E. Liber, Warszawa.pl_PL
dc.referencesHull J. (1999), Kontrakty terminowe i opcje-wprowadienie, WIG-Press, Warszawa.pl_PL
dc.referencesJajuga K., Jajuga T. (1998), inwestycje, instrumenty finansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.pl_PL
dc.referencesReilly F. K., Brown K. C. (2001), Analiza inwestycji i zarządzanie portfelem, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa.pl_PL
dc.referencesTarczyński W., Mojsiewicz M. (2001), 'Zarządzanie ryzykiem, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa.pl_PL
dc.referencesIarczyński W., Zwolankowski M. (1999), Inżynieria finansowa, Agencja Wydawnicza Placet, Warszawapl_PL
dc.referencesWeron A., Weron R. (1999), Inżynieria finansowa: wycena instrumentów pochodnych, symulacje komputerowe, statystyka rynku, Wydawnictwo Naukowo-Techniczne, Warszawa.pl_PL


Files in this item

Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record