dc.contributor.author | Depta, Adam | |
dc.date.accessioned | 2016-03-22T11:16:07Z | |
dc.date.available | 2016-03-22T11:16:07Z | |
dc.date.issued | 2006 | |
dc.identifier.issn | 0208-6018 | |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/11089/17514 | |
dc.description.abstract | The paper presents path-dependent options with a single barrier in terms of
path-independent standard options. The key to providing this result is put-call symmetry,
which is assumed to hold when the underlying first reaches the barrier price. | pl_PL |
dc.description.abstract | W przeciwieństwie do instrumentów znajdujących się w obrocie giełdowym, instrumenty
dostępne na rynkach pozagiełdowych mogą być i zazwyczaj są dopasowywane do indywidualnych
potrzeb klientów. Takie niestandardowe instrumenty po raz pierwszy pojawiły się 30 lat
temu w Stanach Zjednoczonych. Były to barierowe opcje kupna typu down-and-out. Tego typu
instrumenty nazywano wcześniej butikowymi (boutique) lub konstruktorskimi (designer), jednak
obecnie określa się je mianem egzotycznych. W artykule przedstawiono statyczne zabezpieczenie
dla egzotycznych opcji w oparciu o opcje standardowe. Metoda ta polega na relacji między
europejskimi opcjami sprzedaży i kupna, które posiadają różne ceny wykonania. Do wyceny
i statycznego zabezpieczenia egzotycznych opcji barierowych zależnych od trajektorii (pathdependent)
zastosowano uogólniony efekt symetryczności sprzedaży-kupna (put-call symmetry). | pl_PL |
dc.description.sponsorship | Zadanie pt. „Digitalizacja i udostępnienie w Cyfrowym Repozytorium Uniwersytetu Łódzkiego kolekcji czasopism naukowych wydawanych przez Uniwersytet Łódzki” nr 885/P-DUN/2014 zostało dofinansowane ze środków MNiSW w ramach działalności upowszechniającej naukę. | pl_PL |
dc.language.iso | en | pl_PL |
dc.publisher | Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego | pl_PL |
dc.relation.ispartofseries | Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica;196 | |
dc.subject | static hedging | pl_PL |
dc.subject | put-call symmetry | pl_PL |
dc.subject | single barrier options | pl_PL |
dc.title | Static Hedging of Barier Options of Type Down-and-Out Calls | pl_PL |
dc.title.alternative | Statyczne zabezpieczenie opcji barierowych kupna typu down-and-out | pl_PL |
dc.type | Article | pl_PL |
dc.rights.holder | © Copyright by Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź 2006 | pl_PL |
dc.page.number | 271-276 | pl_PL |
dc.contributor.authorAffiliation | University of Łódź, Chiar of Statistical Methods | pl_PL |
dc.references | Bates D. (1991), “The Crash of 87: Was It Expected? The Evidence from Option Markets”, Journal of Finance, 46. | pl_PL |
dc.references | Black F. (1976), ‘The Pricing of Commodity Contracts” , Journal of Finance Economics, 3. | pl_PL |
dc.references | Carr P., Ellis K., Gupta V. (1998), “Static Hedging of Exotic Options”, The Journal of Finance, 53(3). | pl_PL |
dc.references | Chriss N. (1976), Black-Scholes and Beyond: Modern Option Pricing, Irwin Professional Publishing, Burr Ridge, IL. | pl_PL |
dc.references | Elton E. J., Gruber M. J. (1998), Nowoczesna teoria portfelowa i analiza papierów wartościowych, WIG-Press, Warszawa. | pl_PL |
dc.references | Gątarek D., Maksymiuk R. (1998), Wycena i zabezpieczenie pochodnych instrumentów finansowych - metody i modele, Wydawnictwo K. E. Liber, Warszawa. | pl_PL |
dc.references | Hull J. (1999), Kontrakty terminowe i opcje-wprowadienie, WIG-Press, Warszawa. | pl_PL |
dc.references | Jajuga K., Jajuga T. (1998), inwestycje, instrumenty finansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa. | pl_PL |
dc.references | Reilly F. K., Brown K. C. (2001), Analiza inwestycji i zarządzanie portfelem, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa. | pl_PL |
dc.references | Tarczyński W., Mojsiewicz M. (2001), 'Zarządzanie ryzykiem, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa. | pl_PL |
dc.references | Iarczyński W., Zwolankowski M. (1999), Inżynieria finansowa, Agencja Wydawnicza Placet, Warszawa | pl_PL |
dc.references | Weron A., Weron R. (1999), Inżynieria finansowa: wycena instrumentów pochodnych, symulacje komputerowe, statystyka rynku, Wydawnictwo Naukowo-Techniczne, Warszawa. | pl_PL |