| dc.contributor.author | Grabowski, Wojciech | |
| dc.contributor.author | Stawasz, Ewa | |
| dc.date.accessioned | 2014-01-10T20:08:11Z | |
| dc.date.available | 2014-01-10T20:08:11Z | |
| dc.date.issued | 2013 | |
| dc.identifier.issn | 2082-4440 | |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/11089/3117 | |
| dc.description.abstract | The aim of the article is to analyse the effectiveness of the asset purchase programs
implemented by the European Central Bank during the sovereign debt crisis of some
euro area countries (i.e. Securities Markets Programme i Outright Monetary Transactions).
We examine how those programs translate into changes in sovereign bond
yields. With the aid of the Akaike information criterion we conclude that the impact of
the Outright Monetary Transactions was more durable. | en |
| dc.language.iso | pl | pl_PL |
| dc.publisher | Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego | pl_PL |
| dc.relation.ispartofseries | Ekonomia Międzynarodowa;4 | |
| dc.subject | euro area sovereign debt crisis | en |
| dc.subject | asset purchase programs | en |
| dc.subject | eurozone sovereign debt crisis | en |
| dc.subject | AIC | en |
| dc.subject | kryzys w strefie euro | pl_PL |
| dc.subject | programy pomocowe EBC | pl_PL |
| dc.subject | kryterium informacyjne Akaike | pl_PL |
| dc.title | Programy skupu aktywów Europejskiego Banku Centralnego w dobie kryzysu zadłużeniowego w strefie euro | pl_PL |
| dc.title.alternative | European Central Bank’s asset purchase programs in the age of the debt crisis in the Eurozone | en |
| dc.type | Article | pl_PL |
| dc.page.number | 5-21 | |
| dc.contributor.authorAffiliation | Uniwersytet Łódzki, Katedra Modeli i Prognoz Ekonometrycznych | |
| dc.contributor.authorAffiliation | Uniwersytet Łódzki, Katedra Międzynarodowych Stosunków Gospodarczych | |
| dc.identifier.eissn | 2300-6005 | |
| dc.references | Bollerslev T. (1986), Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity, Journal of Econometrics, t. 31. | |
| dc.references | Brzeszczyński, J., Kelm R. (2002), Ekonometryczne modele rynków finansowych. | |
| dc.references | Modele kursów giełdowych i kursów walutowych, Wydawnictwo Naukowo-Techniczne, Warszawa. | |
| dc.references | Burnham K.P., Anderson D.R. (2004), Understanding AIC and BIC in Model Selection, Sociological Methods and Research, t. 33/2. | |
| dc.references | De Grauwe P. (2011), The European Central Bank: Lender of Last Resort in the Government Bond Markets?, CESifo Working Paper No. 3569. | |
| dc.references | De Grauwe P. (2012), Why the EU summit decisions may destabilise government bond markets, www.voxeu.org/article/why-eu-summit-decisions-may-destabilise-government-bond-markets (data dostępu: 2.07.2012 r.). | |
| dc.references | Doman M., Doman R. (2009), Modelowanie zmienności i ryzyka. Metody ekonometrii finansowej, Wydawnictwo Wolters Kluwer, Warszawa. | |
| dc.references | Draghi M. (2012), Verbatim of the remarks made by Mario Draghi, Speech by Mario Draghi, President of the European Central Bank at the Global Investment Conference in London, 26 lipca 2012 r. | |
| dc.references | EBC (2010a), 10 May 2010 – ECB decides on measures to address severe tensions in financial markets. | |
| dc.references | EBC (2010b), Additional measures decided by the Governing Council, ECB Monthly Bulletin, May 2010. | |
| dc.references | EBC (2012a), 6 September 2012 – Technical features of Outright Monetary Transactions. | |
| dc.references | EBC (2012b), Środki z zakresu polityki pieniężnej uchwalone przez Radę Prezesów 6 września 2012 r., Biuletyn Miesięczny, wrzesień 2012. | |
| dc.references | Elliott G., Rothenberg T.J. and Stock J.H. (1996), Effi cient Tests for an Autoregressive Unit Root, Econometrica, t. 64/4. | |
| dc.references | Engle R. (1982), Autoregressive conditional heteroscedasticity with estimates of the variance of United Kingdom inflation, Econometrica, t. 50. | |
| dc.references | Fan Y., Li Q. (1996), Consistent model specification tests: Omitted variables and semiparametric functional forms, Econometrica, t. 64/4. | |
| dc.references | Florczak W. (2012), O możliwości zintegrowanej weryfikacji empirycznej alternatywnych teorii na przykładzie teorii przestępczości, Ekonomista, t. 2012/6. | |
| dc.references | Nelson D.B. (1991), Conditional Heteroscedasticity in Asset Returns. A New Approach, Econometrica, t. 59. | |
| dc.references | Osińska M. (2006), Ekonometria finansowa, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa. | |
| dc.references | Wersja skonsolidowana Traktatu o funkcjonowaniu Unii Europejskiej (2010), Dziennik Urzędowy Unii Europejskiej, 30.03.2010 r. | |
| dc.references | Weidmann J. (2011), Managing macroprudential and monetary policy – a challenge for central banks, Speech, 08.11.2011 r. | |
| dc.references | Welfe A. (2009), Ekonometria. Metody i ich zastosowanie, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa. | |
| dc.references | „The Economist” (2013), Minutes are no longer heresy, August 1st 2013. | |
