Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica: Ostatnio dodane
Wyświetlanie pozycji 1181-1200 z 4520
-
Forecasting Returns Using Threshold Models
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)Celem artykułu jest porównanie metod prognozowania nieliniowych modeli progowych. Wykorzystane zostały dwie metody prognozowania: metoda bootstrap w dwóch wariantach oraz metoda Monte Carlo. Przedmiotem analizy są ... -
Financial Markets and Economic Growth in Poland: Simulations with an Econometric Model
Wdowiński, Piotr
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)
W artykule przedstawiliśmy analizę symulacyjną rozwoju gospodarki Polski w oparciu o kwartalny model ekonometryczny. Model ten składa się z 22 równań stochastycznych, które opisują związki rynku finansowego z sektorem ... -
Economic Policy Decisions in the Perspective of the European Accession: A Simulation Approach
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)W celu oceny prawdopodobnych skutków polityki makroekonomicznej wykorzystano typowe narzędzie ekonomii matematycznej, jakim jest model ekonomiczny i przeprowadzono analizę rozwiązań odpowiednio dostosowanego neoklasycznego ... -
The Warsaw Stock Exchange Index WIG: Modeling and Forecasting
Wdowiński, Piotr; (Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)
W artykule podjęliśmy próbę oceny wpływu indeksów rynku amerykańskiego DJIA i NASDAQ oraz indeksów rynku europejskiego DAX i FTSE na indeks WIG z giełdy w Warszawie. Do modelowania tego wpływu wykorzystaliśmy metodologię ... -
Notes on Forecasting Nominal Equilibrium Exchange Rates of PLN Against USD
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)Kurs walutowy jest jedną z ważniejszych cen w otwartej gospodarce. Z praktycznych i teoretycznych powodów bardzo użytecznym jest zbadanie jego poziomu równowagowego. Istnieje bardzo wiele teorii wyjaśniających kształtowanie ... -
Taylor-type Rules in Poland: A Historical Analysis of Monetary Policy
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)W artykule omówiono zagadnienie dotyczące prowadzenia w Polsce polityki pieniężnej przy wykorzystaniu metodologii, którą zaproponował John B. Taylor. Funkcja, znana powszechnie pod nazwą „reguły Taylora”, opisuje optymalną ... -
Short Sales at Warsaw Stock Exchange: Present Experience and Some Simulations
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)W artykule omawiamy dotychczasowe uregulowania i warunki funkcjonowania krótkiej sprzedaży na GPW w Warszawie. Historia takich transakcji na rynku polskim jest krótka, datuje się od 1.01.2000 r. i stosowane są one, na ... -
Dynamic Bayesian Inference in GARCH Processes with Skewed-t and Stable Conditional Distributions
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)In AR(1)-GARCH(1, 1) framework for daily returns, proposed and adopted by Bauwens and Lubrano (1997), Bauwens et al. (1999), Osiewalski and Pipień (2003), we considered two types of conditional distribution. In the first ... -
Non-linearity and the Purchasing Power Parity Hypothesis for Exchange Rate JPY/USD
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)In the paper we verify the purchasing power parity (PPP) hypothesis for the exchange rate JPY/USD for different time periods and price indexes. We build several forecasting models for this exchange rate including some ... -
Exchange Rates: Predictable but not Explainable? Data Mining with Leading Indicators and Technical Trading Rules
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)This paper presents a data mining approach to forecasting exchange rates. It is assumed that exchange rates are determined by both fundamental and technical factors. The balance of fundamental and technical factors varies ... -
Bayesian Analysis of Dynamic Conditional Correlation Using Bivariate GARCH Models
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)Multivariate ARCH-typc specifications provide a theoretically promising framework for analyses of correlation among financial instruments because they can model time-varying conditional covariance matrices. However, ... -
Bayesian Analysis of Stochastic Volatility Model and Portfolio Allocation
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)In this paper we present the multivariate stochastic volatility model based on the Cholesky decomposition. This model and the Bayesian approach is used to model bivariate daily financial time series and construct an ... -
The Co-movement Between Returns of Foreign Exchange Rates in the Central European Countries
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)Analiza korelacji warunkowych między zwrotami kursów walutowych daje nam istotną informację na temat współzależności pomiędzy rynkami walutowymi. W niniejszym artykule opisujemy ten rodzaj zależności w przypadku rynków ... -
Teorie zachowań firm - część 1: teorie klasyczne A. Smitha, D. Ricarda i J. S. Milla
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)Theories of firms describe formation of firms, their development, and decline, firms behavior in business cycles, and means and goals at firm’s level. In each theory it is included a touch of history, culture and author’s ... -
Teorie zachowań firm: część 2: teorie J. B. Saya, H. Gossena, J. H. von Thünena i A. Cournota
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)The paper presents a reconstruction of theories of firm behavior on the grounds of J. B. Say, H. Gossen, J. H. von Thünen, A. Cournot celebrated works. It helps to recognize elements of formal econometric models that ... -
Empiryczna stabilność modelu wzrostu Solowa
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)Stability is a phenomenon that has an influence on economic modeling. We consider stability of one of special cases of General Solow Model. The paper contains also results of estimation based on data of the Polish economy. -
Empiryczne modele kursów walutowych: ocena trafności prognoz
Wdowiński, Piotr (Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)
In the paper we estimate exchange rate models. The theoretical part of the paper includes the purchasing power parity theory (PPP) and monetary model. We also propose an extended review of literature on modeling nominal ... -
Czy dynamikę IS - LM - PC potwierdzają kwartalne dane o polskiej gospodarce?
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)The paper contains an example of stability analysis of an economic model. We consider if the Dornbusch and Fischer model of short-term demand shocks and NA1RU adjustment may be a useful tool in modeling the Polish economy. -
Nowe mierniki podaży pieniądza
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)In this paper we present Divisia money aggregates and their use in forecasting money market in Poland. Divisia money aggregates differ from classical measures in that they take into account a liquidity of particular ... -
Teorie zachowań firm: część 3: teorie W. S. Jevonsa, L. Walrasa, A. Marshalla i C. Mengera
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)The paper contains a brief presentation of neoclassic theories of firm’s behavior. We present theories of W. S. Jevons, L. Walras, A. Marshall and C. Menger. The discussion is given from the perspective of forecasting ...