Stymulowanie prywatnych oszczędności emerytalnych na przykładzie Kanady i Nowej Zelandii

Abstract

Mobilizowanie dodatkowych oszczędności emerytalnych jest ważne, zarówno z powodu zachodzących zmian demograficznych oraz przewidywanego spadku stóp zastąpienia jak i potrzeb inwestycyjnych gospodarek narodowych. Dlatego rządy krajów wysoko rozwiniętych stosują różne formy zachęt dla dobrowolnego oszczędzania na emeryturę. Artykuł poświęcono analizie i ocenie rozwiązań systemowych dotyczących stymulowania dodatkowych oszczędności emerytalnych w Kanadzie i w Nowej Zelandii. W toku przeprowadzonej analizy dowiedziono, że znacznie bardziej efektywne okazuje się połączenie zasady automatycznego zapisu z dotacjami rządu i dopłatami pracodawców, które są stosowane w nowo¬zelandzkim systemie KiviSaver niż tradycyjne zwolnienia podatkowe stosowane w Kanadzie. Struktura opracowania jest następująca. W pierwszej części przedstawiono rozważania na temat oszczędności emerytalnych i instrumentów ich wspierania. Następnie przedstawiono wybrane zagadnienia dotyczące mobilizowania dodatkowych oszczędności emerytalnych w Kanadzie oraz założenia nowatorskiego systemu gromadzenia oszczędności emerytalnych w ramach KiwiSaver. W zakończeniu znalazły się syntetyczne wnioski.

Collection of additional retirement savings is important, both because of demographic changes and the expected decline in replacement rates, as well as due to the investment needs of national economies. Therefore, the governments of developed countries apply incentives for voluntary retirement saving scheme. The paper is devoted to the analysis and evaluation of systemic solutions to stimulate the additional retirement savings in Canada and New Zealand. Within the analysis, it was proved that a combination of the automatic-enrolment from government grants and subsidies of employers, which are used in the New Zealand system KiviSaver turns out to be much more efficient than traditional tax exemptions applied in Canada. The structure of the study is as follows: the first part presented considerations on retirement savings and the instruments to support them, then there were presented selected issues concerning mobilizing additional retirement savings in Canada and the establishment of an innovative system of pension savings within KiwiSaver. The final section of the paper contained synthetic conclusions.